tag:blogger.com,1999:blog-3052152382623765862024-03-13T13:56:04.882-07:00大詩人的寂寞投資筆記大叔工程師在股海沉浮多年的血淚故事大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.comBlogger271125tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-42392933877303530342020-11-30T18:32:00.005-08:002020-11-30T18:33:58.645-08:00想想自己過去20年薪資收入調薪多少?資產增幅有多少?<p> 想想自己過去20年薪資收入調薪多少?資產增幅有多少?</p><p>過去20年臺灣軍公教人員總共調薪4次,分別在2001年、2005年、2011年及2018年,調薪幅度皆為3%,20年累積調薪12%,平均每年調薪不足1%。</p><div class="separator" style="clear: both; text-align: center;"><a href="https://1.bp.blogspot.com/-J7_UWz7KzjU/X8Wi91XRw0I/AAAAAAABN30/vqIb045BCBACU4eh9nKX-xWIqd3ygv07wCLcBGAsYHQ/s1065/1534313828-bae3bc688f1a13df1922696f7fd908a3-696x1065.png" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1065" data-original-width="696" height="400" src="https://1.bp.blogspot.com/-J7_UWz7KzjU/X8Wi91XRw0I/AAAAAAABN30/vqIb045BCBACU4eh9nKX-xWIqd3ygv07wCLcBGAsYHQ/w261-h400/1534313828-bae3bc688f1a13df1922696f7fd908a3-696x1065.png" width="261" /></a></div><br /><p>十幾年前我第一次在台積電調薪印象非常深刻,因為當年公司宣布平均調薪約3%,自己比平均高滿多的,原來是考績比較好,當時年輕不懂事,想說平均3%好少喔,後來才發現能夠20年平均3%,已經是很不容易的公司了。</p><span><a name='more'></a></span><p>若是能夠預知未來十年調薪幅度,而且能夠轉職成功,相信很多人都會立刻跳槽的,但是就是因為未來充滿了不確定性,所以很難把握哪個產業、哪個公司,回顧台積電過去20年,其實也充滿了很多變化,曾經面板業、太陽能等都有比半導體火熱過,但可惜無法持續太久。</p><p>除了薪資收入的調薪外,資產的增幅也是很重要的,若是大部分的資產只有現金活存,每年的微薄利息不到1%,很可能都會被通膨給侵蝕。</p><p>文章中舉例的幾個數字讓大家參考,是希望能夠訂定初期目標,像是薪資收入能夠先以3%為目標努力,資產增幅也能夠達到3%,讓你的資產增加跟薪資增加一樣的努力。</p><p>我們推廣的指數投資,不論是0050或者是VT,都可以讓投資人獲得8%左右的年平均報酬,而且不論投資金額多寡都可以執行,雖然指數投資產品短期內會有波動,長期來看確實是有可以獲取穩定的風險溢酬。</p><p>單一個股、單一房地產投資,運氣好就獲利勝過平均,運氣不好就獲利輸給平均,波動與風險都是勝過指數產品,平均獲利則是與指數產品差不多。</p><p>很多人會幻想有容易錢賺,輕鬆的投資單一個股、單一房地產,就期待能夠獲取高報酬,這種不切實際的幻想,好比換一個公司工作,薪資、調薪能夠立刻大幅增加。</p><p>很多人會幻想、懊悔,早知道自己當初認真一點讀書,可以考上醫學系當醫生,其實現在受雇醫師薪水也不到非常高,調薪幅度也只能算是穩定;早知道就去台積電應徵,其實台積電工作壓力非常大、工時非常長,不是普通人能夠長期通過考驗的,像是我就沒有辦法。</p><p>所以唯有認清每個行業、每個職缺都有辛苦的地方,腳踏實地認真工作賺錢,依照收入規劃日常開銷,確實的存下每一筆錢,部分資產投入指數投資,讓資產長期的增幅能夠跟上薪資收入的增幅,這樣退休後,才能夠讓退休金不斷努力增加,請大家繼續安心工作。</p>大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-67795473153369845232020-11-30T08:35:00.005-08:002020-11-30T08:38:13.414-08:00給錢才是真愛,投資理財更需要了解錢<p>慶祝今天申請網路商店信用卡收款通過,打算寫幾篇文章有關於收錢、付費的,算是記錄自己的心路歷程,也分享給後續有志於此的朋友們。</p><p>三年前特斯拉推出Model 3的時候,我就很想要買,可惜台灣當時還沒上市,有銷售的款式Model X、S單價偏高,而且很難說服家人,然後Gogoro也推出平價款2 Plus,價格跟一般125摩托車差不多,所以很快就入手了,當時在台南鄉下算是少數車主,因為附近都沒有維修店,距離最近的維修店要一個小時左右的車程,甚至連換電站都沒有,距離最近的換電站也要15分鐘。</p><p>運氣好的是入手一個月後,就有新的換電站,距離只要5分鐘;一年後附近終於有了Gogoro維修店,趕緊從市區的維修店改到住家附近的,維修時師傅說輪胎差不多該換了,有推薦兩款,我回覆說用貴的那款,因為我很怕你們倒,後來跟附近的車友聊起來,大家都有類似的出發點,讓店家可以賺錢,我們可以省點時間力氣。</p><p><span></span></p><a name='more'></a>現實生活中,錢是最有效率的工具之一。<p></p><p>喜歡的店家,就要靠真金白銀支持,他們才會活得更好。</p><div class="separator" style="clear: both; text-align: center;"><a href="https://1.bp.blogspot.com/-9gASyo5KdYk/X8UduYgJITI/AAAAAAABN3k/hAEo3pKixzE6-m_vppnCsdTwt5_jgLvCACLcBGAsYHQ/s1920/money-4899491_1920.jpg" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1358" data-original-width="1920" src="https://1.bp.blogspot.com/-9gASyo5KdYk/X8UduYgJITI/AAAAAAABN3k/hAEo3pKixzE6-m_vppnCsdTwt5_jgLvCACLcBGAsYHQ/s320/money-4899491_1920.jpg" width="320" /></a></div><br /><p>我在2015年左右全數前進美國券商,全球化指數投資配置資產,於是我可以不用考慮固定薪資下,選擇我想要的事情做,但是坦白說相當不容易,光是指數投資領域,綠角大前輩已經寫了好幾年的文章,實體課程也講得很好,加上地處南部先天劣勢,實體課程開的少是有原因的。</p><p>於是我鎖定經驗分享、入門介紹等,比較白話簡單的指數投資,斷斷續續寫了幾年文章下來,累積也有三百篇左右,有很感覺的文章受到網友支持也會很開心,但是畢竟很難有實質回饋;去年雖然也有出版社簽約寫書,但是寫書實在是很漫長寂寞的過程,也是一件不容易的事。</p><p>最近幾年流行月訂閱方式也有留意,不過每月都要有新文章新貨,也是滿大的產出壓力,而且平台抽成費用也是滿高的。</p><p>回顧自己投入指數投資,從2008年左右開始追綠角大的網路文章,然後自己摸索嘗試,直到2014年左右確認這個方法適合自己,而且執行起來滿成功的,於是2015年才付費上了好幾堂綠角大的課程,而且還帶著老婆一起上,老婆也覺得實體課程收穫很多,不過她也很好奇地問,你不是都看過文章也親自執行過了,為什麼還要來上課?這算是貢獻香油錢。</p><p>合理收費才能夠讓路走得更遠。</p><p>再舉個例子來說,台灣以前執行指數投資,主要是兩種方式,美國券商或者複委託,最近新增了包含指數投資顧問的服務,會比傳統複委託多一點點費用,但是顧問提供的指數諮詢服務比傳統營業員多很多,這也是提供投資人更多選擇,我會是支持更多服務選擇的,將來若是有新的服務,或者更低的費用,絕對是更加支持,這樣投資人才會繼續有更好的選擇,有競爭才有進步,怕的就是台灣市場太小,沒有新的投入競爭者。</p><p>總之付出的人也是會衡量回報的,這個是很簡單的道理。</p><p>逛大賣場都會有免費試吃產品,比較讚的冰淇淋、牛肉都會大排長龍,免費的背後就要花時間排隊,然後再吸引消費者購買;投資理財說明會辦在五星級酒店,而且有免費下午茶,後續當然也要賺足夠的費用才會回本。</p><p>像是指數投資這種姜太公釣魚的方式,很講究緣分的,因為從投資的執行原理來講,指數投資分攤固定的行政費用,獲取等同市場大盤的報酬,付同等比例的費用,也獲得接近的報酬率,報酬率的差異來自於風險配置的不同。</p><p>正牌的指數投資依然是小眾,有不錯的書籍請買書支持,有不錯的課程請付費參加,有不錯的部落格請按讚追蹤,有不錯的聚會請出來熱鬧,有錢出錢有力出力;特別是真的執行指數投資過後,資產也確實增值後,務必再回頭想想,哪些事情是影響你的關鍵因素之一,支持他們繼續做下去,才能再嘉惠更多的人。</p><p>以大詩人目前狀況來說,寫部落格文章是最經濟的方式來貢獻我的力量,三百篇文章的數量不輸給一本書,雖然還需要再整理架構與排版;感謝有打賞支持的朋友,花不到一本書的錢199就可以鼓勵大詩人繼續寫下去,將來若是有提供訂閱、諮詢服務,曾經打賞過的朋友將會優先獲得VIP資格,總之給錢才是真愛,再次感謝您的愛。</p>大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-31540678016116039872020-11-13T02:32:00.013-08:002020-11-13T04:23:46.079-08:00大詩人收費文章測試,歡迎大家,一次付費、終生免費閱讀<!--Design by Cotpear _Start-->
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<input id="EPassword" />
<button onclick="multiDecrypt($('#EPassword').val())">解密</button>
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var encryption = [
"U2FsdGVkX1/B5dZInmETr5oezJ7hheJGT9yn7PunTYvCgfnimrqCsOh5GZpIG4qqBDjCnTqGuBP55CnNN8mrvD6t9k4YIeLV87vHcba7f+WBYPPy+E9vqx5SOeB4nH37G0eviU+J4LcXyE+WzutHhrmepxGSMYMHjGWBA51AZvbV+PSnSeL1HxTcYsCtR0/qqtmNAv5JRxbisCDcToP3O0Y9lBCoK1WhHKOZE183U4KXO75qGMDde9ufzonEYx6cNGGznRXSkugaUqtzLHzJVxqVqbKV1TpdlKoxpFOTysX1Mxvph0RigWuwvwHgbJ3TteJTAp75J2lVLRVx/sVuiPU56HYeqCmACkJlcJ9KzBXIbDm4WbuCDd9ZTTRDKzsM",
],
canDeCrypt = 0;
function multiDecrypt(pwd) {
encryption.forEach((item, i) => {
try {
canDeCrypt = Decrypt(item, pwd)
} catch (e) {
if (canDeCrypt == 0) {
canDeCrypt = 0
}
}
})
if (canDeCrypt == 0) {
alert("密碼錯誤")
} else {
//ok
document.getElementById("result").innerHTML = canDeCrypt;
}
}
function Decrypt(item, pwd) {
return decodeURIComponent(
CryptoJS.AES.decrypt(
item, pwd
).toString(CryptoJS.enc.Utf8)
)
}
</script>
<br />
<br />
<div id="result"></div>
<!--Design by Cotpear _End-->
<div class="separator" style="clear: both;"><a href="https://1.bp.blogspot.com/-fNFMb2qYOgg/X656wI225MI/AAAAAAABNzI/paiQdSWOsJgsdIgq6m_bj4dE2fw8e35agCLcBGAsYHQ/s1920/padlock-3658577_1920.jpg" style="display: block; padding: 1em 0; text-align: center; "><img alt="" border="0" width="320" data-original-height="1056" data-original-width="1920" src="https://1.bp.blogspot.com/-fNFMb2qYOgg/X656wI225MI/AAAAAAABNzI/paiQdSWOsJgsdIgq6m_bj4dE2fw8e35agCLcBGAsYHQ/s320/padlock-3658577_1920.jpg"/></a></div>大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-84074653244013006762020-05-26T19:34:00.000-07:002020-05-27T06:45:36.155-07:00想要規劃退休?就一定要是投資理財達人嗎?想要規劃退休?就一定要是投資理財達人嗎?<br />
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<br /></div>
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大部分的人都不是投資理財達人,從投資市場九成以上的人賠錢就知道。</div>
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每個人都有規劃退休的需求,可是不需要每個人都成為投資理財達人。</div>
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好比每個人都有居住的需求,可以針對自己需求,研究如何租屋購屋,但是不需要成為房地產投資達人,不需要成為包租公。</div>
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<a name='more'></a></div>
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個人居住需求,考量地點是針對交通方便性、生活機能、學區、透天大樓、價位,為因為每個人條件不同以至於很多變化,初始的需求研究完畢後,再來最關鍵的就是價格(成交價格or租屋價格),價格就跟供給、需求關係密切,供給來自於目標物件的多寡,需求來自於同樣目標的住客,供給與需求是左右價格的最大因素。</div>
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所以對於自住來說,跟你有同樣需求的人越少,提供目標物件越多,通常花費的價格會越低,不論是租屋或者是購屋。</div>
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若是自住數年後,價格還是依然低迷呢?相對影響是微小的,租屋價格便宜更划算,購屋雖然小虧了一點,但是還是有完成居住的任務;若是不小心自住購屋還賺了一點,都是覺得自己運氣很好、眼光精準。</div>
<div>
<br /></div>
<div>
投資房地產呢?前面的初始需求可能差不多,但是最困難的是鎖定目標客戶TA,是要針對學生呢?社會新鮮人呢?小家庭呢?再來是市面上物件的多寡,有多少間學生套房?小坪數房屋?30坪左右的房子?</div>
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然後投資房地產要賺錢,你要找的是需求的人越多,提供目標物件越少的,這樣物件升值機率高、賺錢的機會大。</div>
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所以就知道要成為房地產投資達人要做的功課更多,承擔的風險更大,入手幾年價格還是聞風不動,就要開始煩惱是不是套牢了。</div>
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投資房地產的門檻也是比較高,物件單價高,所以偶爾也會看到周遭朋友心癢出手投資房地產,但是畢竟頻率還是比較低的,幾年後才會知道結果,但是投資房地產難度比投資股票高,這個是大家比較容易體會的。</div>
<div>
<br /></div>
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所以回到原本的規劃退休需求,您可以使用多種不同的金融產品作為工具,指數投資產品是大詩人最推薦的工具之一。<br />
<br />
提撥部分儲蓄,作為退休規劃的試驗,哪些金融產品適合配置,定存、債券、股票等,目標是長期獲取穩定的報酬率,股票是很適合退休的配置,短期承擔風險,長期可以獲取較高的報酬率,指數投資又是投資股票其中效率最佳的金融工具。</div>
<div>
<br /></div>
<div>
指數投資採用大範圍、低費用的指數產品(台灣目前最推薦是0050),透過承擔短期波動的風險,長期持有獲得與大盤接近的報酬,過去幾十年統計起來有8~10%左右。</div>
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<br /></div>
<div>
規劃退休是每個人的需求,不需要打敗別人、不用成為投資理財達人,不用學習看財報、價值投資、存哪些股、民生需求、最新科技、最新製藥、總經、個經...。<br />
<br />
退休規劃視每個人的風險不同,配置不同的股債等指數產品,每年獲取同比例的獲利報酬,可以將大部分的心力放在退休生活上,不用每天看盤,這樣才是真正的退休。</div>
<div>
<br /></div>
<div>
這些理財技能都是需要花費不少精力學習的,但是股票投資的門檻太低,隨便有個幾萬塊就可以買進賣出,所以不少人覺得自己也可以操盤、下場演練,最後搞不清楚自己的目標,到底是要成為投資理財達人?還是規劃退休?</div>
<div>
<br /></div>
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台灣很多投資理財人想效法明星巴菲特,看看網球名將費德勒,應該很少人打網球運動要效法成為費德勒吧?</div>
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-t9imPUeR6AQ/Xs3R6PuOSJI/AAAAAAABM2I/amb9YuKztos621yLcC55zPQlburv_ASiACLcBGAsYHQ/s1600/zoe-reeve-JWmfUpVm8mg-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1600" data-original-width="1072" height="320" src="https://1.bp.blogspot.com/-t9imPUeR6AQ/Xs3R6PuOSJI/AAAAAAABM2I/amb9YuKztos621yLcC55zPQlburv_ASiACLcBGAsYHQ/s320/zoe-reeve-JWmfUpVm8mg-unsplash.jpg" width="214" /></a></div>
<br /></div>
大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-54631213663578280142020-05-26T00:52:00.003-07:002020-05-26T00:52:36.697-07:00誰需要指數投資?誰需要指數投資?<br />
<br />
大詩人投資理財講座,鎖定的對象是:想要準備退休金、卻不懂的投資理財的朋友。<br />
<br />
薪資收入接近中位數的朋友,也就是年薪50萬左右,儲蓄率要維持20%,將來搭配政府、公司與個人提撥的退休基金,有機會可以達到所得替代率100%。<br />
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
如果每年平均複利有8%,每年存10萬(20%儲蓄率),這樣20年累積本金加上複利報酬可以達到500萬左右,這樣退休後如果拿其中4%來生活花費,大概有20萬左右,搭配退休基金,這樣應該可以維持穩定的退休生活;剩下的4%持續再投入。<br />
<br />
簡單計算過這些數字後,再來尋找市面上的金融產品,是否有合乎我們需求的?<br />
<br />
譬如說最低風險的現金、定存,幾乎不會有本金虧損的問題,但是相對的利息報酬低,通膨會損失實質購買力,所以如果您大多以現金定存為主,那麼可能要多多提高儲蓄率,才能夠有足夠的保障。<br />
<br />
再來是些表面上低風險低波動,但是實質上產品內容待確認的產品,獲利報酬只是略高於定存,大概是2~5%左右,由於產品多元又複雜,這邊我們暫時不討論,但是可以確定的是,報酬提高一點點,風險與波動都提高很多,甚至不輸給股票投資。<br />
<br />
(投資組合與效率前沿理論數據待補充)<br /><br />
最推薦大家的是股票,而且是使用指數投資的方式,雖然短期有可能承受虧損的風險,但是長期透過大範圍、低費用的指數投資產品,獲取接近大盤的報酬。<br />
<br />
在台灣執行指數投資,目前最方便簡單的是購買台灣五十0050,不論是幾張股票或是零股都可以,長期持有並且累積的配息再投入,經過數年後的平均複利報酬,即可驗證。<br />
<br />
投資的理論與派別很多,指數投資適合不需要太認真做功課的人,習慣性的買進賣出、分析財報、研究產業...,所以特別適合做為退休規劃與資產配置。<br />
<br />
在早期驗證的時候,你可能無法確定哪個投資方式,建議您可以鎖定三個方法,同時進行驗證,大概花費五至十年的時間,確認自己的方式並且擴大投資部位,這樣才能夠及時完成退休規劃。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-K6ZBHr7T6Os/XszKsLjfv5I/AAAAAAABM1Y/tH0IxvERBSgP1c5kmmAsT8tl-LusQIHrwCLcBGAsYHQ/s1600/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-05-26%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25883.51.56.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="504" data-original-width="965" height="167" src="https://1.bp.blogspot.com/-K6ZBHr7T6Os/XszKsLjfv5I/AAAAAAABM1Y/tH0IxvERBSgP1c5kmmAsT8tl-LusQIHrwCLcBGAsYHQ/s320/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-05-26%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25883.51.56.png" width="320" /></a></div>
<br />大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-38952695835371530082020-05-19T22:52:00.000-07:002020-05-19T22:52:53.357-07:00有錢以後怎麼辦?請預先為有錢做準備有錢以後怎麼辦?請預先為有錢做準備<br />
<br />
大詩人以前對投資理財以興趣,也純粹只是興趣而已,並沒有意識到,自己也會有可能變成有錢的一天,直到台積電上班領到分紅後,原來也是有可能會有錢的。<br />
<br />
並且意識到,將來這筆賣肝錢持續變多怎麼辦?怎麼樣才能夠一直有錢?<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/--19BY8fdiAc/XsTFCUjkyyI/AAAAAAABM08/_WQYuUCf8t0EQXwtzI-QyuUYeS9e-gRAwCLcBGAsYHQ/s1600/sharon-mccutcheon-rItGZ4vquWk-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/--19BY8fdiAc/XsTFCUjkyyI/AAAAAAABM08/_WQYuUCf8t0EQXwtzI-QyuUYeS9e-gRAwCLcBGAsYHQ/s320/sharon-mccutcheon-rItGZ4vquWk-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<a name='more'></a><br />
接下來跟大家分享實驗後的幾個重點,並且分析指數投資與其他投資方法的差異:<br />
<br />
一、小額資金驗證<br />
<br />
由於我們是預先為了將來有錢做準備,所以手邊只有小額資金,有些投資方法是不適合小額資金的,譬如說房地產投資,小額資金很難進行,除非只鎖定小套房;指數投資可以利用零股進行,所以比較沒有這個問題。<br />
<br />
二、資金規模放大<br />
<br />
小額資金驗證後,將來有錢後勢必需要放大規模,問題是有些投資方法很難放大,譬如有人找你入股手搖飲料店,有錢後資金多到可能要把整家店買下來,自己當老闆嗎?買了一間小套房後變有錢,難道要買幾十間小套房?投資低價位股票或是成交量低,資金擴大後就會變得不好執行;指數投資的優勢是,資金再大都不怕,因為指數產品範圍廣、成交量大,資金規模放大後也容易複製。<br />
<br />
三、方法容易複製<br />
<br />
單一投資方法,十年前有效,十年後不見得可以複製,譬如說投資單一房地產、單一個股,十年前有效的方法,十年後還是必須要再次確認;會投資小套房不見得會買大坪數,會買成長股不見得會買價值股,會買股票不見得會買債券,同樣派別投資方法,史蒂夫與戴夫會有截然不同的持股,同樣時間點對於買進賣出有著相反的看法;指數投資的方法大同小異,大範圍低費用的指數產品、股債Reits現金配置,只有因為不同風險考量調整比例。<br />
<br />
幾個指數投資的優點講完,也要講講幾個缺點<br />
<br />
一、時間要長<br />
<br />
指數投資要長時間才能看到成效,其他投資法或許也是要長時間,但是由於指數投資反對買賣進出,所以短期難以看出成效,特別是大盤指數起伏不定,像是最近全球遭受新冠肺炎影響,全球指數都出現大幅回檔,所以近幾年投資指數產品的人,股價大多回到成本,甚至可能出現小幅度虧損,所以要能夠確認長期持有能夠有足夠的獲利,是真的需要長時間的。<br />
<br />
二、本金要多<br />
<br />
指數投資目標在於獲得接近大盤指數的報酬,所以勢必好不到哪裡去,但是也是足夠好了,通常目標是無風險政府債券報酬,加上股市大盤的風險溢酬,長期來說會有6~10%報酬,所以本金多寡,相對來說變得更重要,本金最常來自於薪資所得,所以這部分要靠個人自己努力。<br />
<br />
三、非常無聊<br />
<br />
指數投資反對買賣進出,股債資產配置也隨個人風險調整,現金比例也是可以不同,所以每個人每年報酬率會出現一點點差異,這個差異沒有比較的價值,如果配置相同每年的投資報酬就相同,更是沒有比較;也不推崇不同區域配置、也不追求打敗大盤,所以採取指數投資的人,很少有新話題能夠聊,所以是相對很無聊的投資方式,但是很適合樸實無華又枯燥的有錢人。<br />
<br />
以上幾點經驗跟大家分享,很多朋友都是要等到退休,或者突然有一筆大錢,才能煩惱怎麼投資?如何配置?又苦惱於時間太長、信心不足,早點未雨綢繆,為有錢人生提早規劃。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-30580640852947925242020-05-12T23:34:00.003-07:002020-05-12T23:34:33.664-07:00指數投資的一對一諮詢指數投資的一對一諮詢<br />
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公開的投資講座,有一個缺點是,聽眾講師問答無法太過個人化,會有暴露隱私的嫌疑,特別是對於部位比較大的人,或者是資產比較複雜的狀況;沒錢的人呢?不會有問題,因為大部分的人都沒錢,所以沒錢是大多數人的問題,討論比較多在沒錢的情況。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-jGK5Gj0dvQc/XruUfTL4qDI/AAAAAAABMzk/AeTVkIkqFnQOMwUCDbTvlKoUU1T54_b-gCLcBGAsYHQ/s1600/dan-nelson-ah-HeguOe9k-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="902" data-original-width="1600" src="https://1.bp.blogspot.com/-jGK5Gj0dvQc/XruUfTL4qDI/AAAAAAABMzk/AeTVkIkqFnQOMwUCDbTvlKoUU1T54_b-gCLcBGAsYHQ/s1600/dan-nelson-ah-HeguOe9k-unsplash.jpg" /></a></div>
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</div>
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哪些情況您來預約一對一諮詢,會對您比較有幫助呢?<br />
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首先您一定要對於指數投資有基本認知,並且已經入手指數產品0050之類的,國外大範圍ETF也可以。<br />
<br />
再來一對一諮詢是比較屬於資產配置的部分,不是只有單純的股債比例,而是包含現金、房地產、其他資產、負債、海外資產、資產轉移...等,整體資產檢視與規劃,所以牽扯到更多的私人隱私,比較適合一對一的私人諮詢。<br />
<br />
所以若是您的資產沒有那麼複雜,或者沒有那麼多資產,可能可以調整的空間有限,也不見得需要私人諮詢,透過大眾周知的執行手法,定期定額等就可以完成指數投資。<br />
<br />
當然我專業領域也沒有那麼廣,只能先就自己的經驗,提供幾個方向交流參考,看是找會計師、律師等,做進一步的專業諮詢。<br />
<br />
指數投資的其中一個訴求就是低費用,所以我們也特別在意費用這個問題,大詩人公開的財務講座,比較偏向公益性質,由主揪提供場地,大詩人免費或者車馬費參加,完全沒有其他利益往來。<br />
<br />
所以私人諮詢主要是提供進階作法,給參加過大詩人講座的學員參考,一般市面上的單純財務諮詢,大多是三個小時收費一萬元以內,比較不會銷售金融產品。<br />
<br />
所以您的資產若是還在累積的狀態,無法做太多的調整,可能無法創造出單次諮詢的價值,建議您在等幾年再來做諮詢;或者您有其他可以跟大詩人交換的資訊、知識,也是可以,畢竟等價交換才是對雙方有益的。<br />
<br />
所以對於指數投資的缺點,時間要長、本金要大,這兩項問題,您參加私人諮詢也不會得到特別的秘訣,所以也不用特別跑一趟,大詩人沒有其他偏方。<br />
<br />
過去幾個指數投資一對一的諮詢,大詩人覺得問題比較大的地方,是比較沒有長遠時間規劃,譬如說幾年後驗證完成,資產要轉移多少比例至指數投資?譬如說幾年後累積多少報酬率,另外一半可以認同這個方式?<br />
<br />
也是有諮詢案例,指數投資執行得很迅速、資產累積足夠,所以大多時間都在經驗交流,互相增強信心,也是聊得滿愉快的。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-16922183275279486192020-05-12T21:05:00.000-07:002020-05-12T23:34:50.937-07:00投資理財的目的是什麼?投資理財的目的是什麼?<br />
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最簡單就是賺錢。<br />
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賺錢賺多賺少差很多。<br />
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在大詩人投入全職產業分析師以前,其實也沒有認真想這件事,但是因為產業分析師跟台積電工程師薪水差距太大,年收入差距一半以上,雖然平常沒事很喜歡研究產業新聞,但是要減少收入,可是不能開玩笑的。<br />
<br />
雖然產業分析師的時候還是單身,沒有太多家庭負擔,但是必須嚴格面對自己的績效,投資報酬率必須是多少?才能夠對自己負責。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-lz_iCFEOMvs/XrtxuV8n9eI/AAAAAAABMzY/wwzu8hFa9w8dcfonQcSQfGUebeJlQDK3ACLcBGAsYHQ/s1600/brooke-cagle-g1Kr4Ozfoac-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-lz_iCFEOMvs/XrtxuV8n9eI/AAAAAAABMzY/wwzu8hFa9w8dcfonQcSQfGUebeJlQDK3ACLcBGAsYHQ/s320/brooke-cagle-g1Kr4Ozfoac-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
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最經典的投資模範就是鼎鼎大名的巴菲特,三十年長期平均投資報酬率有20%左右,三十歲左右年紀輕輕的我,想說要媲美這個績效,加上個人手邊儲蓄的一百多萬,每年可以透過自己操盤,獲利彌補薪資的差距,這樣我就可以一邊做自己喜歡的事情,一邊獲得薪資收入與投資報酬,真是太美好了。<br />
<br />
時間大約是2007年金融海嘯前,大盤持續創新高,看看自己手邊的獲利,單一個股是有超過20%,如果整體合計起來是遠遠不及20%;再來遇到金融海嘯初期,也是來不及跑,持股殺得比大盤還嚴重,嚴重打擊信心,根本是賠了夫人又折兵。<br />
<br />
其實全職投入金融產業,才發現每個行業分工都是非常細的,光是產業研究就細分了非常多領域,僅以台灣而言,像我是半導體領域,還有光電、通訊、資訊...,跨了不同產業就有如文字天書,更不用說投資團隊,還有分做研究的、負責操盤下單的、負責找錢的、負責客戶關係的...,每個角色都有其功能作用,絕對不是業餘人士可以想像的。<br />
<br />
所以我在產業分析領域的專業知識,獲取市場行情的薪資收入,不見得能夠提高我在投資方面的報酬率,投資市場上還有很多需要學習與改善的,因為如果我的目標是要打敗大盤、媲美巴菲特,就是需要靠自己的能力與想法。<br />
<br />
過往有很多想要偷懶、偷雞的時刻,隨意聽信名牌、謠言,衝動的下單投資,往往結果都是難以預料的爛;漲也不敢追加,小漲就賣出;不動就沒有耐心;跌更是懷疑人生,到底是要加碼還是認賠?<br />
<br />
這種煎熬相信很多有資歷的投資人都懂。<br />
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於是我開始回歸初心,我是不是獲得一般般的績效就夠了,就是跟大盤一樣也不錯啊,也不用一定要打敗大盤,特別彰顯自己厲害。<br />
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實際執行起來後,更是發現指數投資這種方法,是有很大的哲學含義,偶爾不信邪想說低買高賣,看看能不能多賺點價差,往往證明賺錢不是那麼簡單。<br />
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指數投資時間不會比較快、也不會比較慢;績效不會比大盤好、也不會比大盤差;每個指數投資人之間,比較大的差異可能來自於本金多寡,比較小的差異可能來自於資產配置比例。<br />
<br />
投資理財如果只用指數投資會很無聊,因為很少會解釋今天大盤的漲跌?解釋少就更沒有話題跟同好交流,所以社群內的話題性很少。<br />
<br />
所以到後來我發現自己的目標是,利用一點點小錢來證明自己的觀察與論點,獲得一點點小樂趣與小報酬;但是我主要的投資部位,依然是透過指數投資來完成。<br />
<br />
自己的觀察與論點,是別人難以複製與執行的,所以我很少公開說明,畢竟這個也不是我推廣投資理財的目的。<br />
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所以您自己投資理財的目的為何?還是需要您自己好好地問自己。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-12127612005177661182020-05-12T00:42:00.001-07:002020-05-12T00:42:53.089-07:00購屋請務必搭配理財型房貸,沒用到的下次轉增貸記得用購屋請務必搭配理財型房貸,沒用到的下次轉增貸記得用<br />
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大部分的人在購屋的時候,都沒有注意到理財型房貸這個功能,也就是如果有一千萬的起始房貸,經過幾年還了三百萬,這三百萬是可以再借出來的,利率比原本房貸略高一點點,不用額外開辦費用,借出來的時間很快,也隨時都可以還,利息借多久算多久。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-3nJu6qNwKqc/XrpTXLiHEeI/AAAAAAABMyA/SUU0HO7V80M0HY3D8tIykJEaFQUfsg4TACLcBGAsYHQ/s1600/kat-yukawa-K0E6E0a0R3A-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-3nJu6qNwKqc/XrpTXLiHEeI/AAAAAAABMyA/SUU0HO7V80M0HY3D8tIykJEaFQUfsg4TACLcBGAsYHQ/s320/kat-yukawa-K0E6E0a0R3A-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
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坦白說在自己首次購屋的時候,也沒有附加理財型房貸這個功能,理專也沒有多加介紹(大概是沒啥績效獎金),大詩人的逢甲小公寓只有一房一廳權狀20坪左右,當初房價入手總價不超過二百萬,貸款金額才一百二十萬,貸款時間十年,而且跟大多數人一樣,傻傻地提早還款省利息。<br />
<br />
後續再清點家庭資產配置的時候,發現到房貸是利息最低、金額最高的貸款來源,理財型房貸是次優的,再來才是車貸、個人信用貸款等。<br />
<br />
於是後來辦理逢甲小公寓轉增貸,再次獲得二百一十萬貸款,還款期限二十年,每月還款一萬一千元左右,剛好目前出租租金也是一萬一左右。<br />
<br />
所以十幾年前購入的逢甲小公寓,貸款金額210萬已經比原始購屋金額還高,轉增貸還款也跟租金收入差不多,逢甲小公寓雖然沒有賣掉,但是在資產配置上,已經轉換成更靈活的現金。<br />
<br />
而且每個月一萬一的本利攤還,我如果有緊急需求,還可以從理財型房貸裡面短期借出應急。<br />
<br />
所以理財型房貸可以彌補購屋的部分缺點,資金償還房貸之後,比較不會卡住資金,造成周轉困難。<br />
<br />
以我們之前舉例來說,1200萬的房貸、2%的利息,這樣每年付24萬的利息,約略同等每月2萬的房租租金,若是採用20年本利攤還房貸,根據網路房貸試算器的結果,每月房貸償還6萬左右,所以可以看做每月付2萬的租金,加上每月存4萬在房屋,20年下來總共付了480萬租金、存了960萬在房子(約略數字僅供概念參考,詳細數字如下)。<br />
<br />
本息平均攤還 60706 元/月<br />
本金<span style="white-space: pre;"> </span> (1,200萬元)<br />
利息<span style="white-space: pre;"> </span> (257萬元)<br />
本息合計(1,457萬元)<br />
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總之購屋不用擔心本金償還的問題,短時間可以透過理財型房貸借出應急,長時間則賣出房屋解決,至於買賣價差變化,賺賠是比較難以預料的。<br />
<br />
最後還是溫馨提醒大家,購屋利息支出可以參考租屋預算,本金雖然不是太大問題,但是每個月也是要付的,所以過高的本息攤還房貸,還是對家庭有不少壓力的。<br />
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理財型房貸是好產品,有機會記得附加上去,以備不時之需。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-65058156933815575672020-05-06T05:43:00.000-07:002020-05-06T05:43:03.646-07:00什麼時候租屋好?什麼時候買屋好?什麼時候租屋好?什麼時候買屋好?<br />
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租屋好還是買屋好?一直是很熱門的話題,從幾個角度來探討一下<br />
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社會新鮮人租屋好。<br />
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社會新鮮人剛畢業,起薪不高、手邊儲蓄不多,加上剛找工作,或者幾年內還有換工作打算,租屋應該是最多人的選擇。<br />
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大詩人求學時期,大學住學生宿舍,研究所租雅房,剛工作的幾年在園區附近租大套房,就覺得很幸福了,收入比學生多很多,房租只增加幾千元,存款每個月都增加很快,加上自己喜歡研究,公司附近哪裡有房子出租?上班路線有哪些變化?走哪裡最快最近?生活機能哪裡好?<br />
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-wlVeOQgCvp0/XrKwuMBChrI/AAAAAAABMv4/JdWh6YIihwkL4vLd9odTq5aPI1E6OLDDACLcBGAsYHQ/s1600/aranprime-fPP0EJkbIbw-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1068" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-wlVeOQgCvp0/XrKwuMBChrI/AAAAAAABMv4/JdWh6YIihwkL4vLd9odTq5aPI1E6OLDDACLcBGAsYHQ/s320/aranprime-fPP0EJkbIbw-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
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<a name='more'></a><br /><br />
還沒有買屋前,大詩人經歷過的生活圈有台北、新竹、台中、台南,所以算是北中南都有生活過,各種交通工具也都體驗過,開車、騎車、搭公車、搭捷運、搭高鐵...。<br />
<br />
租屋的時候,身份是種優惠條件,譬如說是哪個學校的學生?女生?有沒有養寵物?有些特別優惠的房屋都會限制出租給女生,可能是因為女生比較愛乾淨。<br />
<br />
再來講到累積幾年資歷的上班族,買屋可能是比較有優惠的選擇。<br />
<br />
公司內部常常會有員工優惠房貸專案,隨著公司規模越大,優惠條件越好,或者是軍公教國營事業,房貸利率更是低到不行,貸款利率比行情低個0.5%,一千萬房貸每年省下五萬的利息支出。<br />
<br />
房貸利息低的人,通常信用貸款利息也會低,因為銀行審核信用的標準差不多,這樣裝潢、家電的費用也都有了;加上信用好貸款成數高,八成、九成都不是問題,工作幾年存下來的錢當作頭期款,買屋其實不困難。<br />
<br />
如果平常是租二萬月租的房子,每年房租24萬,如果以2%房貸利息來反推,大概等同於1,200萬的房子,房租是與房貸利息差不多的;如果您的房貸條件比2%還低,就等於自己賺到,或者是可以考慮買貴一點的房子;至於本金的部分,可以當作強迫儲蓄,在台灣住了十年的房子,賣價還會低於當初買價的,只能說機率實在是不高啦。<br />
<br />
房貸幾乎是所有個人貸款中,金額最高、利息最低的,不是鼓勵您炒房,而是以自用住宅來說,不好好善用房貸,特別是有優惠房貸,實在是可惜呢。<br />
<br />
最後講到年齡高的退休人士,由於退休沒有薪資收入,所以房貸條件差、利息高、成數低,所以買屋困難;不過另外也因為年齡高租屋不易;買屋租屋都麻煩,養身村、郵輪將來或許也會變成熱門選項之一呢。<br />
<br />
再次聲明本文探討自用住宅,不鼓勵您炒房投資喔,啾咪。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-78480599213666078172020-05-06T01:39:00.002-07:002020-05-06T01:47:30.883-07:00什麼時候該見好就收?購屋、結婚...的最佳停止點就是37%什麼時候該見好就收?購屋、結婚...的最佳停止點就是37%<br />
<br />
這個著名的最佳停止點來自於1960年代的秘書徵才問題,要面試過幾個秘書才能夠找到最佳人選?<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-R8rxkrRzJSQ/XrJmsIjLesI/AAAAAAABMvs/C2no3z9PRTQkOcVNO4Op-ES4vWaWp-tIQCLcBGAsYHQ/s1600/antonino-visalli-5k0ABP-VuQI-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1200" data-original-width="1600" height="240" src="https://1.bp.blogspot.com/-R8rxkrRzJSQ/XrJmsIjLesI/AAAAAAABMvs/C2no3z9PRTQkOcVNO4Op-ES4vWaWp-tIQCLcBGAsYHQ/s320/antonino-visalli-5k0ABP-VuQI-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
答案就是面試前37%的應徵者只觀察不錄取,接下來看到比先前應徵者更好的就錄用;譬如要面試十位人員,前面四位應徵者只觀察不錄取,第五位開始如果有比前面更好的就錄用。<br />
<br />
<a name='more'></a><br />
<br />
因為只面試前面幾個人,總是想會不會有更好的,面試太多人呢,則又會不斷拖延下去,總是可能有更好的人出現,但是其實有足夠好的人就夠了。<br />
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同樣的道理可以應用在購屋上,假設您已經準備好要購屋,而且已經有目標的區域與預算,再來就是看屋了,預計三個月看屋,或者看30個案件,那麼您可以在前面一個月、10個案件,只觀察不做決定,接下來有看到比之前好的,就可以準備出價購屋。<br />
<br />
這樣在開始的時候,比較避免衝動下決定,避免比較太少;後續過了37%做決定,則可以避免拖延過久,或是完美主義作祟。<br />
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因為畢竟購屋變化很多,地點好的永遠熱門,建商好的更是搶手,什麼都好的就是不便宜,再來鄰居素質也都是變數,所以考慮差不多就要準備下手,不然永遠只能錯過的最美。<br />
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選擇不是很多的找工作、結婚也是可以參考,譬如交往五個對象就要結婚,可以前面兩個只交往觀察,第三任開始可以認真考慮結婚;面試找三個工作,第一個拿到聘書之後,也要趕緊有第二選擇,這樣才會做出比較好的決定。<br />
<br />
購屋雖然跟指數投資沒有直接關係,卻是人生重大財務支出,也是人生重大財務決策,購屋是會影響人生資產配置的關鍵,可以參考這個37%的原則,來作為購屋決策的參考。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-27420622006914207492020-05-03T22:25:00.000-07:002020-05-03T22:25:49.813-07:00斷捨離難?居家整理要斷捨離,投資理財也要斷捨離斷捨離難?居家整理要斷捨離,投資理財也要斷捨離<br />
<br />
許多資深投資人,常會問大詩人這類問題:滿手股票、基金怎麼辦?<br />
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通常這樣問的人,也尚未成為指數投資信仰者。<br />
<br />
所以我都會建議他們,先購買最小可承受單位的指數產品,台灣最方便入手的就是0050,紀錄買入的價位並且長期持有,同日並且拿出其他個股、基金的明細清單,紀錄當天的股價與淨值。<br />
<br />
接下來可以每半年檢視一次,以0050作為標準,賣出報酬率墊底的個股與基金,現金可以轉進指數投資產品,或者等更有信心再投入也可以。<br />
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
大部分的資深投資人,手上滿滿的個股與基金,賺錢捨不得賣,賠錢更是不願意賣,於是持股清單滿滿,加上爾偶有買進賣出,早就忘記成本是多少,報酬率全憑不可靠的記憶。<br />
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有些個股早就是雞蛋水餃,績效賠到脫褲,但就是不願意賣出,沒有賣出就沒有虧損;有些基金排名更是永遠落後,只是因為名字響亮就買進、熱門就申購...。<br />
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若是報酬率勝過0050與大盤的,暫時先留倉當然沒問題,畢竟獲利有超過大盤。<br />
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-lSWVfQPYT6w/Xq-gnPqVjsI/AAAAAAABMuo/xIBujxDMzsIG4NnlqkE12W5mPkOuWkHTgCLcBGAsYHQ/s1600/sarah-brown-oa7pqZmmhuA-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-lSWVfQPYT6w/Xq-gnPqVjsI/AAAAAAABMuo/xIBujxDMzsIG4NnlqkE12W5mPkOuWkHTgCLcBGAsYHQ/s320/sarah-brown-oa7pqZmmhuA-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
這些道理就跟居家整理類似,滿滿的居家雜物要怎麼斷捨離?<br />
<br />
推薦給大家一個小方法,拿幾個大箱子或者是大桶子,將雜物通通丟進去,過了半年再來檢視,有沒有東西是完全沒有用到的?如果還是捨不得丟,再放半年再來檢查;捨不得丟的衣服也是可以比照辦理,不然換季換來換去也都沒有穿,只是佔了衣櫃與收納箱空間。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-pb6nrTmLBFo/Xq-gngnsOZI/AAAAAAABMus/iX_YNMhDsSAthJPSvK6UL6MUwqXt61OOQCLcBGAsYHQ/s1600/annie-spratt-5TfCI4nj6B4-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-pb6nrTmLBFo/Xq-gngnsOZI/AAAAAAABMus/iX_YNMhDsSAthJPSvK6UL6MUwqXt61OOQCLcBGAsYHQ/s320/annie-spratt-5TfCI4nj6B4-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
如果雜物有在用、衣服有再穿,都還可以接受,繼續觀察,若是已經長期閒置,真的要用點方法來逼自己面對。<br />
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居家雜物清理後,能夠避免生活空間的浪費,節約不必要的房貸負擔;金融資產適當清理,能夠讓資產配置更有效率,能夠讓投資理財更有效果。<br />
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生活與投資的道理類似,就是這麼簡單卻難以執行,光是做到這幾樣就能夠有美好的人生。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-80025652689960137862020-04-28T00:31:00.000-07:002020-04-28T00:41:11.299-07:00人生最大的一筆支出,自用住宅預算怎麼拿捏?人生最大的一筆支出,自用住宅預算怎麼拿捏?<br />
<br />
買屋好?還是租屋好?<br />
<br />
每個人有不同想法,但是購買自用住宅,肯定是大多數人最大的一筆支出,過去幾年大詩人分享指數投資心得,發現最多人的問題是:資金卡在房貸上。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-MqshFbRxepc/Xqe-mz4DB6I/AAAAAAABMbs/mapjvPRxePgs8LElhcCt0DA1pp__WNbRACLcBGAsYHQ/s1600/andrew-leu-nl8m2zH10mg-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-MqshFbRxepc/Xqe-mz4DB6I/AAAAAAABMbs/mapjvPRxePgs8LElhcCt0DA1pp__WNbRACLcBGAsYHQ/s320/andrew-leu-nl8m2zH10mg-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
然後沒有閒錢來投資,任何投資喔,更不要說驗證指數投資了;再來等到快要退休年紀,才來問退休投資要怎麼規劃?這樣對於時間流逝浪費,實在很可惜,所以針對仍在上班工作的人,也要好好處理房貸問題,這樣才有資金可以進行投資。<br />
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
房地產實價登錄交易價格在台灣已經實施了幾年,雖然說不能100%完美,但也能多少反映真實狀況,讓我們從交易價格中位數來看台南市2017年總價560萬、單價13.6萬,我這幾年住在台南,很少有聽到周遭朋友買這個價位的房子,或者是買這個價位的朋友沒有邀請我去入厝。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-Ejn3LeV1wM0/Xqe-tgMk_PI/AAAAAAABMbw/fTAgJ2HX2EomvBlG6zPgY-1ee5CHwYkawCLcBGAsYHQ/s1600/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-04-28%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25881.26.27.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1134" data-original-width="1549" height="234" src="https://1.bp.blogspot.com/-Ejn3LeV1wM0/Xqe-tgMk_PI/AAAAAAABMbw/fTAgJ2HX2EomvBlG6zPgY-1ee5CHwYkawCLcBGAsYHQ/s320/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-04-28%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25881.26.27.png" width="320" /></a></div>
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台北市2017年總價1380萬、單價56.1萬,新北市總價900萬、單價31.9萬,台中市總價663萬、單價17.9萬;大家有沒有都覺得怎麼可能有這麼便宜的房子?為什麼我看得房子都很貴?<br />
<br />
房價支出部分先暫停一下,若是房價是人生最大的支出,薪資收入可能是人生最大的收入,因此先來看一下2017年全年薪資中位數,研究所87.4萬元、年增率2.17%,大專51.5萬元、年增率1.64%。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-jx7nGoWBzUE/XqfG7bVrXMI/AAAAAAABMcA/YvHsKpXRWfgpjL5usX77_VFFD5gLsabUACLcBGAsYHQ/s1600/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-04-28%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25882.02.06.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="918" data-original-width="1579" height="186" src="https://1.bp.blogspot.com/-jx7nGoWBzUE/XqfG7bVrXMI/AAAAAAABMcA/YvHsKpXRWfgpjL5usX77_VFFD5gLsabUACLcBGAsYHQ/s320/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-04-28%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25882.02.06.png" width="320" /></a></div>
<br />
買房最大的疑問是:你看得房子比中位數貴一倍,薪資收入有比中位數多一倍嗎?<br />
<br />
所以您如果是在非台北市工作,薪資收入在50萬至90萬左右<br />
,購買房價在600萬至1000萬左右,都是屬於大多數人的決定。<br />
<br />
以上是預算方面的建議;當然如果您有長輩贊助,可以提高預算,或者另一半也幫忙付房貸,也可以增加預算,如果都沒有的話,只能說沒有那個屁股不要亂吃瀉藥。<br />
<br />
再來考慮地點的選擇,因為地點跟交通時間有很大的關係,舉例在竹科上班來說,可以選擇住在新竹市區(距離近、紅綠燈多),也可以選擇竹北(距離遠、快速道路、豪宅),更可以選擇竹南(距離遠、快速道路、平價宅),上班交通時間差異可能在10分鐘以內,房價差距卻差幾倍;當然房價是反應許多綜合因子而成,貴的房子當然有貴的道理,便宜的房子也是能解決居住問題;如果您是剛畢業的單身社會新鮮人,需求比較簡單明確,能夠符合您的需求的房子就是好房子。<br />
<br />
再來是房屋產品的選擇,研究所時期大詩人有住雅房套房,就比大學的學生宿舍好太多了,出了社會在南科附近租大套房更是爽,30歲左右在逢甲附近買了一房一廳的小公寓,對於未成家的我也是很夠用。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-eBrMrlzyOU4/Xqe-msp8v3I/AAAAAAABMb4/JZ8bUoWek9MrufQ41NtOq_LvWOBQtYVPQCEwYBhgL/s1600/josue-isai-ramos-figueroa-qvBYnMuNJ9A-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1166" data-original-width="1600" height="233" src="https://1.bp.blogspot.com/-eBrMrlzyOU4/Xqe-msp8v3I/AAAAAAABMb4/JZ8bUoWek9MrufQ41NtOq_LvWOBQtYVPQCEwYBhgL/s320/josue-isai-ramos-figueroa-qvBYnMuNJ9A-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
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現在人晚婚晚生育,30歲未婚的比比皆是,就算有小孩,上小學之前也大多跟父母同房睡,所以您如果預算充足,可以規劃書房、更衣房、長輩房、兒童房、客房、拜拜房、外傭房...,然後到最後通通變成儲藏室,滿滿的雜物與灰塵,然後可以安慰自己,房價跟十年前漲了一倍,十年漲一倍不是跟指數投資差不多嗎?顆顆<br />
<br />
再來考慮學區,以前沒有小孩不覺得學區重要,現在有小孩後,接送上下學真的很花時間,不過幼稚園、小學真的選擇很多,您如果真的只鍾愛某間學校,最簡單就是換屋搬過去,最後難選學區的就是國中(私立、公立)、高中(私立、第一志願、第二志願)、大學(台大、青交、成大...),真的好的也不是選的,就是上了再來處理,最好是預算夠多的,唸書唸哪裡房子就買到那裡。<br />
<br />
然後小孩上了大學後,通常就不愛跟父母住了,所以兒童房的使用年限有限,再來是長輩房,長輩同住的機率也是很低,願意跟婆婆一起住的媳婦,根本可以頒發獎狀了。<br />
<br />
總之以上光考慮自己工作需求,另一半的工作需求,子女教育需求,未來變化的彈性,至於都市建設、城市發展、區域規劃等,各種潛藏投資獲利的考量,就是更複雜的因素了,只能說投資有賺有賠,需要做更多功課,負擔更多的風險。<br />
<br />
合理的購屋預算,搭配本身的薪資收入,以目前的房貸利率,其實負擔都可以接受,適當的搭配理財型房貸,以及房貸還款過半後的二次轉增貸,對於長期資金的配置影響不大。<br />
<br />
結論,切莫因為房貸負擔大,而耽誤了投資理財的配置與驗證。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-90760934015877669182020-04-27T20:03:00.000-07:002020-04-28T00:41:00.671-07:00大跌怎麼辦?指數投資人抵抗大跌的最佳姿勢是...大跌怎麼辦?<br />
<br />
指數投資人遇到大跌會怎麼辦?<br />
<br />
首先作為合格的純正指數投資人,大多採取下列執行步驟:單筆或者定期投入,買入大範圍、低費用的指數型ETF產品,做好股債等資產配置,並且預留生活花費的現金,固定時間後執行再平衡,以及適當賣出資產獲得現金,作為隔年的生活費用。<br />
<br />
若是您有做到上述的幾個動作,想必您一定不需要天天盯盤、時時看新聞,所以真的大跌發生時,您一定也是在事後才知道,「喔,原來今天、昨天股市發生大跌了」,「原來大跌?%會發生熔斷...」,所以指數投資人遇到大跌,幾乎是來不及做反應的,某種程度也可以算是腳麻。<br />
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<a name='more'></a><br /><br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-hBuEKppuIXI/XqeM-kfZWoI/AAAAAAABMbc/ajmFJ-i1r74Z1h9pY-_4jLk7FTeoTgx1gCLcBGAsYHQ/s1600/jonathan-francis-U1OdQbMi6ys-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1200" data-original-width="1600" height="240" src="https://1.bp.blogspot.com/-hBuEKppuIXI/XqeM-kfZWoI/AAAAAAABMbc/ajmFJ-i1r74Z1h9pY-_4jLk7FTeoTgx1gCLcBGAsYHQ/s320/jonathan-francis-U1OdQbMi6ys-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
雖然腳麻但是人類遇到大跌的恐懼感還是揮之不去,追求安全感是人類的天性,即便指數投資人已經做好資產配置、預留現金;遇到大跌的時候,您還是可以再次檢視,資產配置與預留現金。<br />
<br />
資產配置不適合每年變動,建議您做長期的規劃,配合職涯、年齡,不適合單一突發事件;預留現金比較適合應付突發事件,譬如說原本預留12個月的薪資收入現金,作為生活費用準備金,您可以適當的提高,增加為18個月或者是24個月。<br />
<br />
切記生活費用準備金的目的,千萬不能拿去抄底。<br />
<br />
我知道大家很難忍住不抄底,但是再次溫馨提醒,抄底最危險的情況是,抄底抄到沒現金,而危機情況又還沒有解除,只好再次變賣資產、認賠殺出。<br />
<br />
若是上述的再次檢視也做好了,那接下來呢?<br />
<br />
接下來就是停止看盤、恢復原來生活,做原本指數投資人該做的,就是好好生活,避免讓投資影響我們的心情與作息。<br />
<br />
同樣的做法,如果另外一半並沒有參與投資,適當地讓對方瞭解也是很重要的,通常指數投資人每年會總結:資產配置下的投資報酬率以及預留準備金的額度,遇到突發狀況時,建議您跟另一半報告,還有多少預留準備金即可,譬如我們就算沒有工作收入,生活準備金足夠兩年的費用開銷,這樣就可以讓彼此有安全感的依據。<br />
<br />
若是情況沒有看到改善,也可以在擬定新的作戰計劃,彼此重新達到共識,看是要減少開銷?還是再次適當賣出資產部位,繼續撐下去。<br />
<br />
大詩人在2015年年初轉進美國券商,單筆投入後沒多久同年就遇到歐債危機,整體資產最低大跌20%左右,就採取過上述的腳麻姿勢,順利地撐過去了,一直到最近2020年的新冠肺炎疫情,整體資產最低大跌30%左右,目前是有回升到負15%左右,至於是反彈?還是跌勢結束回升?未來走勢都還很難說呢。<br />
<br />
以上幾點建議提供給指數投資人參考,若是您尚未成為指數投資人,請勿心急,建議您將投資資金分成數份,其中一份用作驗證指數投資:買入大範圍、低費用的指數型ETF產品,長期持有數年,獲得與大盤指數接近的平均報酬率。<br />
<br />
如人飲水 冷暖自知,您自己如果沒有實際驗證指數投資的威力,再多的理論、數據說明也只是參考,歡迎您用實際執行來參與我們的指數投資。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-45228951142348172432020-04-22T00:10:00.000-07:002020-04-22T00:29:56.233-07:00指數投資要怎麼執行?定期定額好?單筆投入好?指數投資要怎麼執行?定期定額好?單筆投入好?<br />
<br />
每次大家看到股票線圖上上下下,總是喜歡問:定期定額好?還是單筆投入好?<br />
<br />
這個問題先區分兩類提問者,請問您是指數投資信仰者?還是非信仰者?<br />
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先從非指數投資信仰者來看,應該先驗證您是否要採取這種方式投資,指數投資訴求是:「不選股、不擇時,透過長期持有的方式,獲得與大盤指數接近的報酬。」<br />
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<a name='more'></a><br /><br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-SD8uoX44WMU/Xp--GM9pfDI/AAAAAAABMYo/XOEaAL3QVN0nvzUuBmWhEYS7SYgxS_CYgCLcBGAsYHQ/s1600/m-b-m-ZzOa5G8hSPI-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-SD8uoX44WMU/Xp--GM9pfDI/AAAAAAABMYo/XOEaAL3QVN0nvzUuBmWhEYS7SYgxS_CYgCLcBGAsYHQ/s320/m-b-m-ZzOa5G8hSPI-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
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建議非信仰者先實際執行,確認自己是否可以充分理解指數投資,很多時候原理的說明,跟實際股市震盪是兩回事。<br />
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在台灣最簡單、最容易執行、門檻最低的方式,驗證指數投資,就是買進一張0050,長期持有數年,記錄買入當天大盤指數與0050股價,驗證報酬率與追蹤誤差,並且體會大盤漲跌與指數產品的波動。<br />
<br />
台灣證券公司眾多,開戶手續簡便,買賣用電話、網路皆可,驗證指數最好用閒錢,一年少出國一次,少換一次手機,就可以買入一張0050,預算不夠的,0050零股也可以。<br />
<br />
單筆投入的好處是比較容易計算績效,而且報酬率跟定期定額相差無幾;缺點是要耐心等候,長期報酬必須幾年後確認,這點也是跟定期定額差不多。<br />
<br />
非信仰者通常還沒有選定用哪個派別投資,通常我也會建議評估三個派別,同步驗證,因為指數投資必須經過時間考驗,才能獲得信心支持,所以三個派別各買一張股票,也是需要不少錢的。<br />
<br />
如果您想要採用定期定額,建議是預算十分充足的朋友,閒錢有上百萬的額度,這樣才能夠三個派別,每隔一段時間買入一張,經過數年才能夠分辨出優劣。<br />
<br />
以上建議給非指數投資信仰者,再來是針對指數投資信仰者,首先要非常清楚,定期定額與單筆投入,對於長期報酬率來說,幾乎是沒有差異的。<br />
<br />
您如果是持續領取薪資收入,那麼可以採取定期定額投入;如果有單筆閒置資金,譬如長輩贈與、年終獎金、其他資產賣出獲得資金...,則可以採取單筆投入。<br />
<br />
回顧大詩人自身經驗,當初驗證指數投資是採取定期定額方式,除了0050之外也有投入0051、0056、0055等產品,經過兩年左右的時間,逐步確認市值加權的指數產品(台灣目前是0050最佳,美國是VTI,全世界是VT),才是比較有效率的;後續陸續賣出其他金融資產,這邊給大家一個建議的處理方式,「從績效不好的先砍」,不然賠錢的捨不得賣?賺錢的也不想賣?這樣不是腳麻了,根本是植物人了。<br />
<br />
投入0050持有大約五年後,線上開戶了美國券商,於是資金單筆匯入美國帳戶比較省手續費,於是接下來就面臨到傳統的問題:是要再次定期定額?還是要單筆投入?坦白說理想狀態下,大詩人會選擇定期定額投入,但是實際執行起來有困難,因為美國股市是晚上開盤,開盤後喵一下再下單,下單後等著看結果,所以都會拖到半夜才睡覺,對於當天生活作息有影響;執行了幾次定期定額後,就直接改採單筆投入。<br />
<br />
所以結論是,定期定額與單筆投入幾乎沒有差異,有影響的只是您對於指數投資的信心,信心夠就能夠有耐心,長期累積下來終將成功邁向指數投資道路。<br />
<br />大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-49461108787194394772020-04-20T20:14:00.000-07:002020-05-27T07:08:22.387-07:00大詩人的投資歷史回顧大詩人的投資歷史回顧<br />
相逢就是有緣<br />
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您會遇到大詩人肯定是對投資有點興趣,先介紹一下自己與投資相遇的經過。<br />
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在學生時期就很喜歡看報紙,特別是每天的聯合晚報,除了每天的新聞之外,副刊的財經新聞也都不放過,產業資訊、公司盈虧、創業家的故事...;大學的時候適逢台灣推出開放式基金,而且定期定額正好適合小資學生,還特別找了家基金公司開戶,直接扣款有免手續費優惠;也有透過長輩買進個股台積電,因為自己沒有開證券戶頭,長輩算我吉利價格100元整,而且是在2000年以前的時候,如果加上配息長抱至今,肯定是賺翻了,不過千金難買早知道,台積電那張股票忘記是幾年後賣出的,小小獲利一點。<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-gAKxudadafE/Xp5k1_V6uFI/AAAAAAABMYc/7BzjHuZhn0Afxk3jSpjYZkhR4PGRN_9vgCLcBGAsYHQ/s1600/Last_issue_of_Chinatimes_Express-P1020763.jpeg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="273" data-original-width="365" height="239" src="https://1.bp.blogspot.com/-gAKxudadafE/Xp5k1_V6uFI/AAAAAAABMYc/7BzjHuZhn0Afxk3jSpjYZkhR4PGRN_9vgCLcBGAsYHQ/s320/Last_issue_of_Chinatimes_Express-P1020763.jpeg" width="320" /></a></div>
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定期定額基金的部分,幾年下來有獲得翻倍的成長,可是在2000年網路泡沫的時候,也是腰斬再腰斬,虧損一半以上,印象特別深刻的是,大盤回復以往的水位的時候,基金淨值還沒回來,就特別覺得奇怪。<br />
<br />
特別的經歷之一是國防役錄取產業分析師,大多數理工科研究所畢業,都是找相關的職缺,無意間發現有產業分析師這個職缺,也就特別寫了履歷投遞,徵才單位是工研院產業科技國際策略發展所(簡稱IEK),面試休息室來了大約30為左右的研究生,大多都是理工背景,有位比較特別的是政大企研乙組的,適合理工轉考的,研究所的時候差點也想去考,所以稍微有點了解,面試問題滿靈活的,譬如問說要怎麼找地點評估開超商?剛好前陣子看過<a href="https://zh.wikipedia.org/wiki/31%E5%86%B0%E6%B7%87%E6%B7%8B" target="_blank">31冰淇淋</a>的故事,所以回答起來特別有感覺,最終錄取兩位就是我跟那位政大企研的,雖然後來並沒有去報到就職,但是因此面試的結果,給了我很大的信心,在這方面的投入是有回報、有肯定的。<br />
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這邊短暫小結一下,如果您對於投資很有興趣,不論是哪個派別,建議您先投履歷找工作,不論是靠專業、靠背景、靠抬頭...,先進入投資圈工作,領老闆薪水鍛鍊自己實力,以便將來邁向全職投資人;投資大師巴菲特不僅是本科生畢業,也在老師的公司打過幾年工,後來才自己創業;所以非金融相關科系畢業,工作也非金融相關,突然臨時轉全職投資,真的會是比較衝動冒險的喔。<br />
<br />
回到大詩人的職涯介紹,膽子小不敢報到產業分析師,還是選擇了工程師的工作,歷任了台積電、友達工程師幾年,想說要找個非工程師的工作,找來找去又找回了產業分析師,面試拓墣產業研究所半導體研究員的職缺,主管挑選某一家公司名稱,請你說出他們主要的產品,以及上下游產業與代表公司;翻譯當時熱門產品的英文新聞(電子紙),於是這次就戴著鋼盔往前衝勇敢轉職。<br />
<br />
產業分析師有很多故事,2007年左右蘋果推出iPhone,炒紅了觸控面板,拜訪台灣某家觸控IC設計公司,董事長也是非常看好,說出貨量會大幅成長,回去立馬買了幾張,結果股價絲毫沒有動靜,一直到過了半年,突然漲了三根漲停板,才在後悔買太少,董事長阿伯講得是真的。<br />
<br />
產業研究所有部分專案跟投信合作,所以我們研究員每個月都會自選三隻股票,說明挑選的原因,三個月以後開獎,漲幅最大者有紅包獎金,虧損的個股也不用罰錢,根本是天下掉下來的禮物,每個月最開心的時刻,唬爛選股不用出錢,大家都講得很開心,董事長那個時候說過人生印象最深刻的話:「人是英雄、錢是膽,你們還年輕有的是機會...」,沒講出口的話就是可惜你們沒錢...;大詩人因為前幾年有做工程師賣過肝,存了七位數娶某錢來投資,其他研究員有些金融科系的,畢業就來當研究員,手邊根本沒多少錢投資,每天標的很多,但是根本沒錢買,不然就是周轉率很高,換股操作頻繁。<br />
<br />
除了選股遊戲外,研究員也需要跟大戶客戶報告,而且是一邊吃大餐一邊報告,吃飯的時候要一邊認真講話,大餐的味道都無法體會,大戶客戶都是光聽而已,等到飯後甜點的時候,大戶客戶才開口說,感謝各位年輕研究員認真的報告,特別回報你們一支明牌,這隻我看好是未來的生技股王,股價保證破百,隔天開市立馬市價敲進,股價約60塊左右,想說阿伯人真好,結果隔天開盤就跌停,想說阿伯是不是壓低給我們進場,只好忍耐一下,再來隔天繼續跌停,兩天下來已經賠14%,當天只好認賠殺出,當下立刻發誓,再也不跟著明牌買股票。<br />
<br />
所以兩年左右的產業分析師全職生涯,自備七位數的小資基金,投資績效只能說平平小賺小賠,但是由於產業分析師薪水,跟園區工程師薪水落差太大,當初想得是投資績效如果可以賺回來薪水不足的部分,顯然是不容易做到的,所以只好回頭繼續賣肝當工程師。<br />
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產業分析師準時下班的優點,養成晚上固定看書的習觀,回鍋當工程師後也是繼續看書,加上前面全職操作投資的經驗,更讓我知道什麼不適合自己,然後遇到了指數投資的介紹,美國券商開戶對工程師來說有點麻煩,複委託手續費又貴,所以暫時先鎖定台灣的ETF來驗證,於是在2009年左右,買進了0050、0051、0056、0055,那個時候台灣ETF產品很少,也不知道哪種比較好,於是每種都買一點,印象深刻是0050大約買在30塊左右,後來股市反彈,0050回到36塊,短短幾個月獲利20%,照以前的習慣獲利了結,想等到低點繼續買進,結果就再也沒有回來過了。<br />
<br />
等0050到了50塊左右,才終於認清指數投資長期持有的概念,於是開始定期定額買入0050,並且打死不賣出、不做價差,50塊左右一路買到台灣上萬點、0050到70塊左右,家人長輩陸續來關心,要賣啦、要獲利了結啦...,當然是電話聽完掛掉不理,投資路上要說服別人認同實在很困難的。<br />
<br />
投資路上另外一半的認同也是滿重要的,即便老婆對投資沒興趣沒研究,結婚後還是帶老婆開了新的證券戶,她的戶頭放一筆錢一起定期定額滿進0050,錢不夠就算了放著不管,過了半年一年之後,她偶爾會問一下0050股價,知道有賺錢後,某天居然說要拿自己的錢來買,就這樣有閒錢就買,夫妻累積的0050最多有超過百張。<br />
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後來在2015年兩個小孩需要照顧,加上夫妻職涯規劃下,老婆繼續上班,大詩人轉職全職煮夫,並且資產全部轉進美國券商,繼續維持長期指數投資,大範圍、低費用的指數型ETF,ETF產品包含股市、美國公債、房地產Reits等;閒暇無聊之餘,久久少少做一點刺激投資,虛擬貨幣、個股也是長期持有,幾乎完全不會影響家庭資產。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-21456723624581521222020-04-10T00:21:00.001-07:002020-04-10T00:50:47.328-07:00投資風險與現金準備<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
新冠肺炎防疫期間來談投資風險,是最適合不過了</div>
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<br /></div>
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傳統上來說,會建議投資人準備6~24個月的月收入,來作為週轉現金準備,這個做法也是資產配置的一部份,重要性甚至不輸給股債配置比重。</div>
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<br /></div>
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週轉現金的準備,跟風險的評估有關,以下是大詩人自己的評估手法:</div>
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</div>
<a name='more'></a><br /><br />
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一、個人層面:</div>
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<br /></div>
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年紀幾歲?越年輕可以承受越大的風險、越老越需要控制風險。</div>
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<br /></div>
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工作性質?公務員、公營事業的穩定性高,可以承受的風險越大,民營企業就更複雜,傳統產業可能略為穩定,但是世事變化難料,傳統產業很容易被巨浪淘汰,高科技產業可能比較可以承受考驗,但是不景氣公司內部氣氛差,大多比爆單情況還累,所以務必要撐下去。</div>
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<br /></div>
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消費支出紀錄?平日有詳細做好記帳的人,風險是比較低的,可以從過往的紀錄來了解,如果平常沒有紀錄,風險是比較高的。</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
以上幾點是簡單的評估方向,然而銀行也是用類似的手法去評估個人貸款的,所以您如果在上述項目是風險偏高的族群,您的銀行貸款利息可能也壓不下來,所以整體風險會更加疊加。</div>
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<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
二、家庭層面:</div>
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<br /></div>
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家庭成員?單身狗的困擾可能比較少,但是總是還有長輩,長輩退休了嗎?有退休金嗎?身體健康狀況如何?養老金怎麼規劃?養老村找了沒?</div>
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<br /></div>
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人生事業合伙人?另一半絕對是人生事業合伙人,有上班嗎?在家帶小孩嗎?未來有計劃上班嗎?小孩唸私立公立?補習外語才藝班?</div>
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<br /></div>
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從以上幾點可以評估,整體家庭狀況會影響週轉現金準備,薪資收入越多、費用支出越少,整體家庭會承擔越小風險。</div>
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<br /></div>
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三、社會層面:</div>
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<br /></div>
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社會層面跟整體經濟比較相關,每次金融海嘯來襲時,其實很難估算其影響程度與時間,像是這次新冠肺炎影響全世界,時間看來也是不短,至少目前沒有看到止血。</div>
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<br /></div>
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推薦再版新書漫步華爾街的10條投資金律,其中要點三了解風險與報酬的關係,第78頁有列舉過往熊市的規模與型態,跌幅月數從3到31個月都有,所以社會事件越嚴重風險越高,需要準備的週轉現金會越多。</div>
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<br /></div>
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再次聲明,這裡提到的週轉現金準備,都不是為了買低賣高,或者是抄底用的。</div>
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<br /></div>
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同樣的,本書第80頁也有提到,現金是會有通膨損失的,所以不是週轉現金越多越好,過多的現金也會有0.92~0.69的期末價值損失。</div>
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第78頁</div>
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-gdjcJwo-GFg/XpALoMwZ4uI/AAAAAAABMUo/9BVCGPP-MUgoCIClbjc1_RKgvlFNVeEiACLcBGAsYHQ/s1600/IMG_9987.JPG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1430" data-original-width="1600" height="286" src="https://1.bp.blogspot.com/-gdjcJwo-GFg/XpALoMwZ4uI/AAAAAAABMUo/9BVCGPP-MUgoCIClbjc1_RKgvlFNVeEiACLcBGAsYHQ/s320/IMG_9987.JPG" width="320" /></a></div>
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<br /></div>
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最後若是熊市時間過長,現金準備已經不夠呢?</div>
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<br /></div>
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股債配置的選擇就很重要,類現金的美國債券配置,或者比較不受通膨影響的Reits,都是可以作為類現金資產,再不行也是要適當的賣出股票、ETF,畢竟撐過去才是重點。</div>
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<br /></div>
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最後的最後,指數投資相關書籍本來就不多,大詩人自己也都是反覆再三閱讀,每個不同時期會有不同感受,也能夠支持出版社發行相關書籍,甚至看完再來送朋友也很好用。</div>
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<br /></div>
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<a href="https://www.books.com.tw/products/0010853269" target="_blank">漫步華爾街的10條投資金律:經理人不告訴你,但投資前一定要知道的事</a></div>
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<br /></div>
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-52q5lLF2Sg8/XpALuKDS9lI/AAAAAAABMUs/XiqFFDBjm0ACQVFDINI7ywi-QvbbgCQZACLcBGAsYHQ/s1600/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-04-10%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25881.59.04.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="354" data-original-width="255" height="320" src="https://1.bp.blogspot.com/-52q5lLF2Sg8/XpALuKDS9lI/AAAAAAABMUs/XiqFFDBjm0ACQVFDINI7ywi-QvbbgCQZACLcBGAsYHQ/s320/%25E6%2588%25AA%25E5%259C%2596%2B2020-04-10%2B%25E4%25B8%258B%25E5%258D%25881.59.04.png" width="229" /></a></div>
<br />
<br />大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-46216688206747155582019-07-29T09:04:00.000-07:002019-07-29T09:05:34.322-07:00誠信是什麼?誠信可以吃嗎?大詩人教你如何維護誠信、保有信任先講個真實故事:<br />
<br />
朋友汽車遙控器沒電,依照慣例去常去的電器行,店員也照例的拆封新電池替顧客更換,遙控器電源顯示燈恢復,可是...汽車卻依然無法接收到遙控器訊號,朋友迅速果斷地前往購買遙控器的鑰匙店,可能是遙控器壞了,還好鑰匙店也在附近,結果鑰匙店店員看到新更換的電池,就說這個電池太舊了,電池上面第一個數字3是生產年份,2013年生產的也太久了,可能電力不夠充足,所以我們店裡賣的都是8開頭的,於是換上鑰匙店的新電池,遙控器終於可以正常使用了。<br />
<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-FTtXQGBN_n0/XT8KawfeAII/AAAAAAABH48/22FLakrM978DuegOhAssrzecdldwIPqlQCLcBGAs/s1600/syed-hussaini-iAcEnSs9jNU-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="778" data-original-width="1600" height="155" src="https://1.bp.blogspot.com/-FTtXQGBN_n0/XT8KawfeAII/AAAAAAABH48/22FLakrM978DuegOhAssrzecdldwIPqlQCLcBGAs/s320/syed-hussaini-iAcEnSs9jNU-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
問題來了?接下來你會怎麼處理?<br />
<br />
朋友就把在電器行買的電池,留在鑰匙店裡廢棄物回收了,然後認定電器行的錯、銷售不老實,下次再也不要去電器行消費,改去鑰匙店購買電池。<br />
<br />
我請朋友再去找電器行,給他們一次解釋的機會。<br />
<br />
朋友覺得不過是一百多塊的事情,何必這麼麻煩呢?<br />
<br />
我也不是覺得是錢的問題,而是信任的問題。<br />
<br />
不給電器行解釋的機會,下次你拒絕再次去消費,不只電器行損失一個顧客,你自己也失去一個消費的管道,多年以來建立的信任就要這樣毀壞了,有可能最後自己失去對這個社會的信賴,不見得是這個社會的問題,有部分是自己的責任。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-cdVCWRsPrX4/XT8KrjDgjSI/AAAAAAABH5I/pflKBwJSb_cW30ysHrd769DtUnzkK_iPgCEwYBhgL/s1600/bence-balla-schottner-iTHT1gXJuS8-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-cdVCWRsPrX4/XT8KrjDgjSI/AAAAAAABH5I/pflKBwJSb_cW30ysHrd769DtUnzkK_iPgCEwYBhgL/s320/bence-balla-schottner-iTHT1gXJuS8-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
於是我們一起去電器行反映這個電池的問題,店員也不知道電池製造年份這個資訊,但是他們也很正面的面對這個問題,說會跟製造廠商反映品質不穩定的問題,同時也拿出店內未拆封的電池,跟我們一起查看,發現到電池背後說明就顯示出「第一個數字為製造年份」,然後店內仍有數個未拆封電池,標示第一個是數字3的。<br />
<br />
這下換店員尷尬了,不過他們也是很迅速的退錢給我們,剩下的問題就讓他們自己處理,結束後電器行有再次獲得我們的信任,正面積極的處理態度,至少下次還有可能去消費。<br />
<br />
這件事讓大詩人回想起以前在台積電當工程師的時候,由於製程整合工程師常常扮演偵探的角色,在追查製程異常像是在辦案,有時候會遇到製程A懷疑是製程B的問題,好心地提供線索,聽完也覺得非常有道理,但是千萬不能就這樣結案,務必要親自去問製程B,婉轉地提出問題,給製程B解釋的機會;不得不說再台積電,誠信正直真的是公司文化的一部分,大部分的情況下,每個單位都會很正面的面對問題,有錯誤就更正,沒有錯誤就一起再來找答案。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-iqYJW9roT9Q/XT8Q2ihliKI/AAAAAAABH5Q/p4ezYJ7IBV8p1HbBNAnfHPPUWjN5NYVIACLcBGAs/s1600/pic_values.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="360" data-original-width="500" height="230" src="https://1.bp.blogspot.com/-iqYJW9roT9Q/XT8Q2ihliKI/AAAAAAABH5Q/p4ezYJ7IBV8p1HbBNAnfHPPUWjN5NYVIACLcBGAs/s320/pic_values.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
最後依然要回到我們投資的問題,指數投資最大的訴求之一就是低費用,台灣勉強堪用的指數產品台灣五十0050,費用依然有改善的空間,國外Vanguard指數產品費用更是低廉;至於台灣的基金產品費用,歡迎各位投資人去詢問銀行理專或投資顧問,看看他們是否有正面面對這個費用問題,再來是投資報酬率是否能夠勝過大盤指數。<br />
<br />
不是說金融產品就不能有高費用,而是在這樣的費用基礎上,投資人是否能夠得到相對應的報酬,並且得到專業又正面的金融服務,總之要給金融從業人員一個機會,維護誠信、保有信任,不然就捨棄對方提供的投資產品,自行採用指數投資吧xd大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-88292965381080344632019-07-26T00:07:00.001-07:002019-07-26T00:07:55.531-07:00台積電工程師帶您重新理解投資,波動、波動、我恨波動您好,歡迎來到大詩人的寂寞投資筆記<br />
<br />
大詩人背景介紹:我是在台積電擔任製程整合工程師六年多,主要負責的工作就是良率分析,對於投資理財很有興趣,也曾經擔任過半導體產業分析師一年多;希望結合工程與投資兩個領域的經驗,分享一系列文章讓理工宅能夠更加理解投資,甚至讓普通人也能夠更加認識投資。<br />
<br />
製程整合工程師的重責大任就是良率分析,但是為了怕這個領域太過冷門,導致網友們迅速上一頁、關掉網頁,我將會用麵包工廠做麵包來比喻,以下將晶圓代工廠比喻為麵包代工廠,生產晶片比喻為生產麵包,依此類推,所以工程師的責任就是生產出美味好吃、賣相佳的麵包,萬一麵包產品出貨出現異常,都是麵包工程師的責任,我們必須要來分析麵包的問題。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-fUii5incTTU/XTqj9Ng_III/AAAAAAABHrw/nC65uN4f6QkS22HSh7EnnZj_ClW334YTQCLcBGAs/s1600/nadya-spetnitskaya-tOYiQxF9-Ys-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1067" data-original-width="1600" height="213" src="https://1.bp.blogspot.com/-fUii5incTTU/XTqj9Ng_III/AAAAAAABHrw/nC65uN4f6QkS22HSh7EnnZj_ClW334YTQCLcBGAs/s320/nadya-spetnitskaya-tOYiQxF9-Ys-unsplash.jpg" width="320" /></a></div>
<a name='more'></a><br />
首先要說明的是,吃燒餅沒有不掉芝麻的,所以麵包工廠生產出來的麵包,不可能每個麵包都百分之百完美,生產都會有一定的不良率,這樣的不良率雖然也是無法出貨,但是客戶也可以接受的,類似麵包工廠的NG麵包。<br />
<br />
舉例來說麵包工廠的不良率是5%,也就是客戶下單訂了100個麵包,其中平均會有5個麵包是列為NG麵包的,但是這個分級是在麵包代工廠內部,到了客戶手上,客戶自己當然會有一套驗收標準,所以標準比較寬鬆的客戶,列為NG麵包的可能只有3個;標準比較嚴格的客戶,NG麵包可能高達10個,所以客戶認定的不良率NG麵包也是會有基本程度上的差異。<br />
<br />
再來講到歐美麵包工廠,由於人工薪資高昂,所以聽說工廠內部的工程師很少,生產線發生異常的時候,無法快速反應處理,這個時候台灣麵包代工廠的優勢就出來了,靠著台積電十萬工程師十萬肝的精神,良率一有異常波動,立馬動員工程師分析問題,看看麵包為什麼做不好,是麵粉的問題嗎?還是發酵的問題?還是奶油的問題?所以全球客戶都特別喜歡買台灣麵包代工廠的麵包,因為可以快速解決問題。<br />
<br />
有人會好奇,如果良率異常就無法出貨啊?那也是麵包廠的損失,跟客戶有什麼關係呢?關係可大了,客戶每次下單100個麵包,期待能收到95個的合格麵包,可是因為良率常常異常,導致每次只能收到50個的合格麵包,導致麵包門市常常缺貨、沒有麵包賣給消費者,營收大幅度下降;所以維持良率的穩定,是麵包工廠非常重要的工作。<br />
<br />
麵包會常常發生良率問題嗎?其實還真的會,因為我們是手工麵包、是有溫度的麵包xd,在大詩人還是菜鳥工程師的時候,對於良率異常非常厭世,總覺得有查不完的案件,可是這個時候主管提出非常溫馨感人的提醒,就是有需要立即處理的良率異常,才需要雇用這個多工程師,所以大家才會有工作做啊!<br />
<br />
鋪陳鋪那麼久,終於要講到投資理財的重點,很多投資人最怕的就是波動,大盤指數有波動、個股股價也有波動,特別是股市跳水的時候,總是令人心驚膽跳,導致每位投資人都想著離開股市,這個心情我很懂,每次良率突然大跳水的時候,所有工程師都很厭世,都很想按離職申請單,但是回頭看看房貸、車貸、一家老小,然後再看看薪資獎金的遮羞費,嗯,還是繼續查一下良率異常的原因。<br />
<br />
所以再次呼籲投資人要正面看待股價波動,就像工程師要正面看待良率波動,如果股價都不波動,會有多少金融從業人員失業呢?股價波動可是創造了多少的就業機會,帶動多少金融產業產值,所以經過工程的角度重新理解波動,就會從我恨波動改為我愛波動。<br />
<br />
正確理解波動之後,我們進一步來仔細分析波動,是的,每次波動的情況都有所不同,哪些波動是可以接受的?哪些波動是會讓人非常痛苦的?哪些波動是合理範圍?哪些波動是不合理範圍?<br />
<br />
再次以麵包代工廠來舉例,由於麵包廠非常大、產品眾多,產品分為三種系列,歐式麵包、日式麵包、台式麵包,每種麵包由不同工程師負責,如果今天出現良率不佳的問題,是所有麵包同時發生,那麼就大家一起手牽手來研究問題;畢竟每個人都只是一顆小螺絲釘,工程師加上各單位主管,氣勢驚人、辦公室燈火通明。<br />
<br />
萬一今天只有台式麵包發生良率異常,負責的工程師就痛苦了,然後就要開始嚴密的邏輯分析,不太可能是麵粉的問題,因為三種麵包都要用麵粉;可能是青蔥的問題,因為只有台式麵包有用青蔥;更慘得是萬一青蔥死不認帳,那就要再找出問題。確認問題之後,還要提出防範對策、避免下次同樣再發生,或者可以更快發現異常,總之有包不完的工作啊;然後半夜加班就只有你座位的燈還亮著,特別覺得孤單、寂寞、冷xd。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-whFeStd4DZY/XTqj-QKvg7I/AAAAAAABHr8/xiO8x1_liSY4FsCfKDB8k4lwj5Pq3m-OwCEwYBhgL/s1600/dan-gold-ZnPNZpjzi0M-unsplash.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1600" data-original-width="1200" height="320" src="https://1.bp.blogspot.com/-whFeStd4DZY/XTqj-QKvg7I/AAAAAAABHr8/xiO8x1_liSY4FsCfKDB8k4lwj5Pq3m-OwCEwYBhgL/s320/dan-gold-ZnPNZpjzi0M-unsplash.jpg" width="240" /></a></div>
<br />
對應到股票投資也是類似的狀況,如果今天股價波動出現大盤大跌,而且幾乎每種股票都跌,這個幾乎是所有投資人都遇到的問題,大家也會比較能夠接受;今天萬一大盤沒有什麼變動,而只有我的個股出現大跌,那我就要趕緊研究原因;大跌後的漲回也是要注意,大盤都漲回來了,我的個股股價為何依舊低迷?<br />
<br />
所以我在工程師的日子,最愛的一個單字就是:「Comparable」,多麽美好的字眼,代表跟著大盤一起載浮載沉,絕對不會強出頭、也絕對不會礙到誰,安安穩穩的工作、正正常常得下班,是每天追求的小確幸。<br />
<br />
所以合理的波動、可以接受的波動,就是跟著大盤一起波動,跟著全世界一起波動,永遠不需要自己負責解釋原因,這些原因讓喜歡研究的人來解說。<br />
<br />
讓人非常痛苦的波動、不合理的波動,就是只有我的股價異常、只有我的股價低迷、只有我的報酬率不佳,所以只好靠我自己去研究原因、自己負起責任。<br />
<br />
所以千萬不要因為股市波動就痛苦地逃離,股市絕對是最近百年來能夠帶給投資人最甜美、最豐厚報酬的投資,讓我們一起擁抱波動、擁抱股市。<br />
<br />
若是您喜歡這系列的文章,請務必按讚分享以及留言讓我知道,後續會陸續針對各個議題,讓台積電工程師帶您重新理解投資,啾咪。<br />
<br />
很多人會好奇大詩人為什麼有寂寞?因為每當良率異常的時候,半夜就只有自己一個人寂寞的查案,然後每次檢視自己的個股投資報酬率,也都是覺得很寂寞、找不出原因,直到後來擁抱指數投資,就跟著股海一起載浮載沉、快意人生,寂寞就留給以前回味用啦。<br />
<br />大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-4697937720300036022019-07-24T09:11:00.002-07:002019-07-24T09:11:28.656-07:000050個人退休基金,累積十年若是虧錢來找我「0050個人退休基金,累積十年若是虧錢來找我」<br />
<br />
這個簡短的標語,算是最引人注目的宣傳之一,有來聽過我演講分享的,一定會清楚的聽到詳細的執行細節:<br />
<br />
聽完演講後,隔天股市開盤,閉著眼睛買進一張或是零股的0050,長期持有十年,若是虧錢來找我;超過一張的朋友,除非賺錢要分我一半,不然每個人就是一張的額度以內。<br />
<br />
然後參加這個活動的朋友,要有現場聽我演講分享,並且拍照留念存證,這樣才可以證明您是有聽過我的分享,並且採取行動,將來一起驗證結果的。<br />
<br />
短短的幾句話,其實包含很多的細節在內,我對投資人的觀察以及講師我個人的個性。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-Vhbbqud9QXA/XTh6KPEG41I/AAAAAAABHq8/GzzJaynfyNoTtkCr01RVK17ncOOb6geiQCLcBGAs/s1600/IMG_5294.JPG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="768" data-original-width="1024" height="240" src="https://1.bp.blogspot.com/-Vhbbqud9QXA/XTh6KPEG41I/AAAAAAABHq8/GzzJaynfyNoTtkCr01RVK17ncOOb6geiQCLcBGAs/s320/IMG_5294.JPG" width="320" /></a></div>
<a name='more'></a><br />
很多投資人買手機、出國旅遊、吃美食都是不手軟,道聽途說的明牌,也是傻傻的閉著眼睛買,倒是對於0050,斤斤計較半天,花個八萬多買一張,甚至是幾千塊買個零股,作為指數投資產品的對照組,都很捨不得?那麼這樣還敢說對於投資、對於退休理財很有興趣?還希望講師拿更多數據說服?真的不需要浪費太多口舌,聽完我演講分享,真的有執行的朋友,可能連一成的人都不到,我就是賭大多數的投資人根本沒有執行力,所以才很囂張的放這樣的標語。<br />
<br />
再來是長期持有十年,到底是轉還是賠?其實很多投資人,根本不會算、沒算過、不清楚,所以這個標語對很多投資人都有警世的效果,我過去的投資績效到底是賺錢還是賠錢?實際數字又是多少?要不要真實面對呢?因為從0050過去往回推,是可以查出來報酬率的,你如果未來十年後,想獲得我的保證,虧錢有人可以找,那麼你肯定要先清楚,怎麼計算投資績效。<br />
<br />
指數投資是有很明確的操作步驟,長期持有低費用、大範圍、追蹤誤差小的指數基金與ETF,依據個人風險不同而採取不同股、債、Reits等產品配置。這些都會在我演講分享裡面說明,但是特別舉例0050來說,是因為針對台灣投資人,0050是目前最容易入手、最容易執行的指數產品之一,雖然還有進步的空間,但是作為驗證指數投資的原理,其實已經足夠了,想我當初也是很膠著於指數投資的細節,而耽誤了時間執行,真的是非常懊悔啊。<br />
<br />
我最初入手的指數產品,0050就是其中之一,當時我自己也很不信邪,0051、0055、0056也都有買入,甚至也都有做過價差,最後才歸納出這樣的結論,因為有太多的動作是徒勞無功;當然你也可以自己驗證,自己計算結果,因為最終也是要自己面對。<br />
<br />
然後最大的人性弱點就是人人貪懶、貪便宜行事,總是想找別人負責、找別人保證,常常遇到很多投資人,手上有幾百萬的閒置資金,可是買一張0050卻是猶豫半天,因為他們覺得只有買一張沒有效果,買太多張又會怕,然後更沒有耐心等十年,然後一天拖過一天,有很多朋友多年前就看我宣導0050,幾年過後依然一張0050都沒有,有的只是千金難買早知道。<br />
<br />
其實真的需要十年這麼久嗎?根據我自己親身經驗,大概五年以上就可以體會效果,因為大盤漲都會跟著漲上去,跌也是會跌,但是個股跌起來更慘,再來是回漲的時候,指數產品也會跟著大盤漲回去,有些個股則是原地不動。<br />
<br />
再來也是我自己的個性,很多時候都是先求有再求好,考試能夠有前幾名就夠了,絕對不會為了第一名去拼死拼活,所以再投資這件事情上,能夠有不錯的績效、報酬率就已經足夠,幾次嘗試過要有更好的成績,往往不如預期、效果低落,所以立馬看開,把時間、注意力放在更有價值的事情上。<br />
<br />
最後十年到了,我做功德的時間也差不多了,小孩也長大了該獨立自主,我更是可以做自己想做的事情,至於0050到底是賺還是賠?我等你準備好資料證據,並且算好報酬率,再來找我喔,沒有在怕的喔,啾咪。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-90662394967381234562019-06-03T08:06:00.000-07:002019-06-03T08:07:11.235-07:00大詩人真心推薦,指數革命:巴菲特認證!未來真正能獲利的最佳投資法艾利斯,耶魯大學校務基金的操盤人,也是指數投資的指標性作家,再次推出優秀的指數投資經典:「指數革命」。<br />
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<a href="https://lihi.vip/f2nNq" target="_blank"><img border="0" data-original-height="348" data-original-width="348" height="320" src="https://1.bp.blogspot.com/-mcltg5ULUW0/XPUdzaPw_gI/AAAAAAABA4w/4tvBYUQOwHI8YBs0SbCt5FlRhi9s5vdRgCLcBGAs/s320/getImage%2B%25281%2529.jpeg" width="320" /></a></div>
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<span id="goog_892956312"></span><a href="https://draft.blogger.com/"></a><span id="goog_892956313"></span></div>
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首先我最愛這本書的部分,就是艾利斯細數美國投資發展史,從1960年代艾利斯從哈佛商學院畢業之後,就從事投資管理工作,而當時卻很少有同學從事投資工作;艾利斯描述美國50年前的投資環境與交易工具,難以想像股市投資也是經歷許多改革、變化,才得以發展至今的效率與規模。<br />
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<a name='more'></a><br /><br />
<ul>
<li>一項全新、厲害的桌面設備誕生了,投資人只要輸入紐約證券交易所的股 票代號,就能知道該股票的最新價格、當天的最高價、當天的最低價,以及交易量。在此之前,投資人想知道股票交易資訊需要打電話向經紀商詢問,或者如果他有一台湯瑪斯.愛迪生(在一八六九年發明的股票報價機),就能得知股票交易資訊。我跟其他人一樣,也使用計算尺,我用的是漂亮的雙對數刻度尺。我們用二號鉛筆在簿記紙上填寫試算表,並認真查看美國證券交易委員會提供的紐約證券交易所文件報告,希望能從中找到大量的訊息。另外,我們也會打電話跟分析師討論我們認為前景不錯的公司(股票)。債券部分則很無聊,沒什麼好研究的。至於國外股票,當時很少有投資人會投資。</li>
</ul>
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-BGYZnJwoYT8/XPUgv-AK4hI/AAAAAAABA48/LkDJzIkt7mIrEKusPkPk8qAGCzEICv0UwCLcBGAs/s1600/IMG_7422.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="784" data-original-width="1234" height="404" src="https://1.bp.blogspot.com/-BGYZnJwoYT8/XPUgv-AK4hI/AAAAAAABA48/LkDJzIkt7mIrEKusPkPk8qAGCzEICv0UwCLcBGAs/s640/IMG_7422.jpg" width="640" /></a></div>
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艾利斯在1975年就發表「輸家遊戲」刊登在「金融分析師雜誌」,並且獲獎為年度最佳文章。1976年柏格推出第一檔提供散戶投資的指數型基金,結果募集資金只有預計的8%,可見當時並沒有受到投資大眾的歡迎,過了十幾年後才逐步獲得投資人認同。<br />
<br />
再來是幾個關鍵的投資觀念,當我投身產業分析師、全力投資的時候,每天都希望大盤漲得時候都漲我的股票,大盤跌的時候卻不要跌我的股票;不知不覺中,目標就是要擊敗市場,還好很快就迎來2008年的金融海嘯,不管再怎麼研究,每支股票都同樣的一瀉千里。<br />
<br />
所以有很多投資人,並沒有像我一樣的全心、全職投入,所以失敗並不以為意,像我捨棄台積電的百萬年薪,投入金融業外掛個人投資,結果分析師年薪加投資收入不到台積電工程師的一半,根本是晴天霹靂的重大打擊,也讓我很快的反思,放棄以擊敗市場為目標。<br />
<br />
<ul>
<li>無論是散戶還是機構投資人,所有投資人都應該慎重思考,是不是應該放棄傳統以「擊敗市場」為目標的主動式投資。以下有三個能說服你放棄的理由:首先,指數化投資更可靠,它能提供更好的長期報酬率;</li>
<li>其次,指數化投資的成本很低,且對散戶來說稅務負擔較低,在當前的專 業市場中,這種如此「些微的」差異會產生很大的不同;</li>
<li>最後,指數化投資讓我們擺脫主動式投資的細微、複雜事物,如此一來,我們能把時間與精力集中在真正重要的總體決策上。(譯註:這裡的總體決策是指,投資人的投資政策是屬於長期、思考全面的大決策,而非像主動式投資方式,考慮的是像買入、賣出哪檔 特定證券這類短期、非關乎整體財務規劃的細微小決策。)</li>
</ul>
<div>
最後這點也是最重要的,就是在我實踐、驗證指數投資後,才發現到很多隱藏性的資產需要規劃處理,譬如我閒置的逢甲小公寓,再來是思考投資產品屬性,哪些是成長型投資(譬如股市指數基金)、哪些是保守型投資(譬如債券指數基金、Reits),配置比重是多少?再來是現金準備有多少?短期、中期會有哪些現金需求?工作就業會不會有變化?小孩求學要怎麼安排?居住地點要怎麼選擇?</div>
<div>
<br /></div>
<div>
如果你真的有仔細思考過,或者也曾經經歷過,就知道上述的人生重大決策,往往影響到許多投資資金,不小心就買了房子、不小心就離職換工作、不小心就結婚生子...,往往人生就出現了一點小小意外,造成短期資金需求,導致需要變現投資部位,造成了短期虧損。</div>
<div>
<br /></div>
<div>
專業投資顧問,應該是能夠替客戶量身訂做,制定最適合的投資政策,再來選擇合適的金融產品,之後再追蹤效果;這些過程的步驟,都充滿了誘惑與考驗,投資顧問必須真心與客戶站在一起,若是起了私心,效果馬上大打折扣。</div>
<div>
<ul>
<li>在許多年前,投資經理人們多處於平衡狀態,他們雖然專注於「價格發現」(利用其他經理人的錯誤來擊敗市場),但至少也會同等重視「價值發現」(幫助客戶思考並定下他們專屬的長期目標),並為每位客戶制定最能實現長期目標的長期投資政策。</li>
<li>不過,像這類客製化的專業顧問服務「無法規模化」,反觀標準化的投資產品可以規模化,還能成為一項利潤極高的業務,因此大多數投資管理公司變得愈來愈強調產品。現在,是時候「重新平衡」了。首先,大部分的投資人應該透過專業的協助,來制定最適合自己的投資政策。其次,「擊敗市場」的舊口頭禪已經過時了,也與現今的現實脫節了。</li>
</ul>
<div>
「指數革命」絕對是指數投資的經典書籍,指數投資需要你我一起大力支持,真金白銀的買書支持,讓出版社能夠更有動力推出經典作品。</div>
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大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-4737655551708512502019-03-06T21:16:00.000-08:002019-03-06T21:24:28.134-08:00超級數字力讀書會心得與產業分析師經驗分享首先要先感謝台南場超級數字力讀書會主辦人戴醫師,讓我們能夠就近<strike>取暖</strike>練習財報分析。<br />
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開場的小遊戲很有回溫數字力的感覺,也讓我再次回想到產業分析師的過去,因為研究財務數字的時候,時常需要考量所屬產業,週轉率、收現日數、RoE、毛利率、每股盈餘...,每種不同產業特性,造就各種不同財務特徵;少數能夠打破產業特性的公司,自然能夠有非凡的經營績效。<br />
<br />
以下分享一些關於產業分析師的小故事<br />
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產業分析師面試考題1:如果你要加盟一間便利商店,請問怎麼選擇地點?為什麼?如果是大賣場又有什麼不同呢?<br />
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產業分析師面試考題2:請簡短介紹電子(半導體)產業上下游或者是供應鏈,以及分別舉例一家相關公司。<br />
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產業分析師面試考題3:請針對這篇科技技術短文、新聞報導翻譯。<br />
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所以產業分析師需要有許多經營管理的概念(譬如考題1),加上稍微深入一點的產業知識(譬如考題2、3),這些都不太是能夠短期惡補死背起來的,有興趣的朋友要多花點心思研究。<br />
<br />
經營管理的概念可以從許多經典書籍補充,零售通路相關的書籍很多,沃爾瑪、好市多、7-11...都有很多書可以看,延伸其他零售就有更多書,賣傢俱的、賣冰淇淋的、賣車的、賣鞋子的,成功的案例都非常精彩,充實經營管理概念可以讓我們在彼此溝通上,更容易去描述、去體會,可以發現上述的產業是大部分的人都會接觸到的。<br />
<br />
另外則是特殊產業,像是台灣擅長的電子業、半導體業,產業成長快、公司多、產品豐富,造就台灣許多相關的產業分析師。<br />
<br />
另外則是跟每個人的特殊興趣有很大的差異,像是以前有個女性同事是遊戲產業分析師,各種電玩遊戲、漫畫、卡通、電影都有涉獵...;有些男同事則是對汽車產業非常有興趣,各種車款、性能、配備、品牌...都是如數家珍。<br />
<br />
所以大家在選擇研究的產業,可以挑選自己有興趣的,或者是現在熱門的,有興趣的好處是自己會主動去關心瞭解,熱門的好處是有很多現成的資料,最後則是在產業中挑選單價高、數量大的產品與公司,不然太多東西看不完啊@@<br />
<br />
最後台灣也是全球的一個成員,處於世界經濟的一環,台灣自己的經濟市場規模也不大,所以在分析產業的時候,盡量從全球的角度切入。<br />
<br />
譬如以輪胎產業為例子,輪胎為汽車產業重要的零組件與消耗品,汽車產業非常全球化,全球車市差、輪胎賣的不會好,全球輪胎都賣得不好、台灣輪胎自然也賣得不好,當然可能會有少數例外,這個就值得我們繼續研究原因。<br />
<br />
某台灣龍頭輪胎公司,剛好大詩人有去面試過,研發部門也有博士、台清交成碩士,設備儀器也很豐富,算是少數傳統產業願意落實投資研發的。<br />
<br />
最後的最後,大家研究投資理財,都是希望能夠賺錢,但是人性真的是很難克服xd<br />
<br />
人性就是這樣:景氣好、業績好、股價高不敢買,景氣不好、業績差、股價低,買了<strike>套牢愛靠邀</strike>就希望隔天漲停xd<br />
<br />
期盼大家繼續一起來研究,不論是財報或者是產業喔,啾咪大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-63393776979558560872018-08-19T07:46:00.000-07:002018-08-19T07:48:30.082-07:00體驗的平等,我從花蓮東進武嶺大成功,爽台灣高山的美,絕對是毋庸置疑的。<br />
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台灣自行車的好,也絕對是毋庸置疑的。<br />
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騎自行車體會台灣高山的美,更是幸福美好的體驗。<br />
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<a href="https://4.bp.blogspot.com/-nn4bDsL8G38/W3lt5DI8qOI/AAAAAAAA8Cg/eVMdrlMPdtk4fAj1nHdbwQEM7zI1V03DgCLcBGAs/s1600/IMG_5116.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1600" data-original-width="1200" height="320" src="https://4.bp.blogspot.com/-nn4bDsL8G38/W3lt5DI8qOI/AAAAAAAA8Cg/eVMdrlMPdtk4fAj1nHdbwQEM7zI1V03DgCLcBGAs/s320/IMG_5116.jpg" width="240" /></a></div>
<br />
台灣可以在兩個小時左右的車程,到達山腳,開始進行精彩的高山活動,絕對是非常便利的交通;台灣的自行車更是可以用全世界最有競爭力的價格,買到全世界最高規格的配備,對於有興趣想從事活動的人,絕對是人生一大幸福樂事。<br />
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<a href="https://3.bp.blogspot.com/-Fm9LJl-_TjA/W3luC6bAb1I/AAAAAAAA8Ck/XxdwfxosIq0fa01ioFVhD5LP9rlmXFfbQCLcBGAs/s1600/IMG_5113.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1600" data-original-width="1200" height="320" src="https://3.bp.blogspot.com/-Fm9LJl-_TjA/W3luC6bAb1I/AAAAAAAA8Ck/XxdwfxosIq0fa01ioFVhD5LP9rlmXFfbQCLcBGAs/s320/IMG_5113.jpg" width="240" /></a></div>
<br />
我在幾個禮拜以前,從花蓮騎自行車上武嶺,經歷三天的時間,非常享受、非常棒的行程,參加捷安特旅行社的活動,有專業的技術服務、保母車的安全照顧,絕對是體驗台灣自行車活動最佳的選擇。<br />
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<a name='more'></a>有時候我們會忘記身處在這樣的幸福,是多麽的得來不易。<br />
<br />
舉例來說,在蘋果iPhone手機的早期,台灣消費者總是要晚個幾個月,才能夠等到台灣地區發售,然後要在排隊幾個月,才能拿到國外半年前就上市的「新」手機,所以有些人會購買國外的水貨手機,或者是自己飛到鄰近的日本、香港購買,除了購買成本增加之外,保固的不方便也是缺點之一。<br />
<br />
手機是最近幾年來,迭代最快速的產品之一,從最早高貴的衛星電話、黑金剛,到普及大眾的MOTO、NOKIA手機,每個人都能夠方便、便宜的用手機打電話,可以說是人生一大幸福。<br />
<br />
然後更精彩的就是智慧型手機問世,高貴的觸控螢幕、多功能手機帶來非常棒的體驗,一般消費者的預算,只能夠體驗山寨機而已,直到後來小米等中國、台灣手機廠商,推出平價的智慧型手機,從此之後,不論是小孩或者是老人,都是幸福的滑著手機、體驗人生的美好。<br />
<br />
再回到自行車攻上武嶺,絕對是要感謝自行車技術的持續進步與價格持續下降,要是自行車技術只有維持古早年代,我們大概要騎著菜籃無變速車上武嶺,我想大部分的人都做不到,或者是自行車價格無法持續降低,到大部分人能夠接受的價格,我想騎自行車這件事,也依然不會快速普及,幾萬塊的入門車,我想是大部分的人可以負擔得起的。<br />
<br />
然後我還要特別一提,我在最後一天、攻武嶺最關鍵之處,替換了捷安特旅行社提供的電動腳踏車,不得不說,這是我人生最棒的選擇之一。<br />
<br />
說實話,連續騎了兩天自行車之後,雙腿已經屬於半殘的狀態,而且只差最後十公里,我是絕對不會放棄的,這個時候有電動自行車的幫忙,雙腳也是要踩踏的,電動自行車會根據你的力量,輔助電力輸出,所以沒有踩踏也是不會前進的,這個跟騎機車、開車是絕對截然不同的,有付出的感覺就有數倍的回報收穫。<br />
<br />
所以整個行程的重點,就是在時速5公里到35公里,體驗台灣高山的風光與美景,上坡的陽光與汗水、下坡的涼風與速度刺激,絕對是人生一大精彩體驗;這個跟機車時速25~65公里的速度感截然不同,更不要說大部分的人,是開車、坐車內經過這段路程的。<br />
<br />
所以在同樣花費數萬塊的入門自行車,我才不管是不是電動輔助,或者是添加的什麼黑科技的自行車,只要能讓我不落隊,順利一起攻上武嶺,他就是台好自行車,更何況我自己如果不說破,大部分的人根本看不出來,電動自行車與其他自行車的不同(合歡山那張照片是電動自行車,武嶺那張照片是普通自行車)。<br />
<br />
這次行程中也有遇到外國遊客、中國遊客,也是騎著自行車體會台灣高山的美好,實在是太佩服他們了,能夠這樣的深度體驗台灣;如果我是外國遊客,已經花費幾萬塊坐飛機來台灣玩,更是要能夠克服困難,一起攻上武嶺,怎麼可以因為腳力不足,就輕易放棄呢?所以我認為電動自行車,真的是未來觀光旅遊的一大助力,可以讓更多人體驗到台灣的美好。<br />
<br />
我今年也去考取了潛水執照,也就是希望將來出國行程,也能夠選擇潛水行程,能夠更深入的了解世界各地的水下風光,更增加行程的精彩與深度。<br />
<br />
分享完快樂的享樂體驗,大詩人還是要來囉唆一下財經專業。<br />
<br />
金融投資體驗也是非常重要的,指數型ETF對我來說,就是非常好的投資體驗,而且讓我覺得人生是很平等的,但是不得不說,台灣金融產業的封閉,讓台灣的投資人,遠遠落後於世界,台灣的金融投資環境根本是接近落後國家的水準。<br />
<br />
在台灣購買國內券商發行的ETF,費用稍微偏高的台灣0050,以及交易量低、手續費高的美國、中國ETF,都是屬於食之無味、棄之可惜的雞肋產品;不然就是要透過券商複委託購買國外發行的指數型ETF,這樣就要多給券商賺手續費;再不然就是要自己開戶美國券商,然後匯款國外自行購買國外ETF,遺產處理又不方便。<br />
<br />
台灣金融產業體驗之差,大概就類似爆爛的台灣汽車產業,美其名是保護國內廠商,但是其實都是犧牲消費者體驗,花費更多的錢只能得到更爛、更沒安全的汽車產品。<br />
<br />
這個時候不得不提到對岸中國,不論是金融產品或是汽車產品,發展都是比台灣慢的,可是近幾年由於市場廣大、競爭者激烈、產品推陳出新,加上評論分析者眾多,往往加速產品發展、提升體驗,所以就結果來看,進步的速度有時候都會超越台灣,當然台灣還是有很多領域領先,可是我們生活在台灣,總是期待比較高。<br />
<br />
最後讓我們一起支持提供給台灣更好、更棒體驗的廠商,譬如自行車產業與捷安特,一起加油喔。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-21502673744367440232018-07-27T08:23:00.002-07:002018-07-27T08:24:46.669-07:00有興趣的新手如何進行指數型投資?<h3>
前提是你已經對指數型投資有興趣,遲遲無法下手</h3>
本篇文章會針對幾點,詳細說明指數型投資的心法,給新手參考,如果你有其他投資方法也可以,歡迎列為對照組,將指數型投資方法的結果互相比較,畢竟最終結果是要能夠經得起考驗。<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://2.bp.blogspot.com/-rH7cDEErxp0/W1szLC19UAI/AAAAAAAA7fY/31EfkH9fdHAPEYPLI_clAUwVSkfEKAMTACLcBGAs/s1600/drive0720IMGL7207_TP_V.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1066" data-original-width="1600" height="213" src="https://2.bp.blogspot.com/-rH7cDEErxp0/W1szLC19UAI/AAAAAAAA7fY/31EfkH9fdHAPEYPLI_clAUwVSkfEKAMTACLcBGAs/s320/drive0720IMGL7207_TP_V.jpg" width="320" /></a></div>
<br />
<h3>
指數型投資心法一:放棄低買高賣、放棄預測股價</h3>
所以新手如果手中無任何指數型ETF,其實可以立刻購買最低可承受的單位,指數型ETF是有明確的產品定義,也就是大範圍、低費用、無策略、無槓桿的指數型ETF,台灣目前最標準的產品就是0050台灣五十ETF,國外也有很多產品,最簡單的就是VT,可以透過美國券商購買,也可以透過銀行複委託。<br />
<br />
<h3>
指數型投資做法一:立刻入手最低可承受單位的指數型ETF</h3>
立刻入手的好處是可以親自驗證績效,長期持有多年之後,自然就可以獲得結果;再來是因為已經放棄低買高賣、放棄預測股價,自然不用等到股價回檔,自然不用怕股價太高,然而股價這件事,是每個人心中的魔鬼,每個人心中的貪念,後續還會有很多難關需要突破。<br />
<br />
<h3>
指數型投資心法二:單筆投入、定期定額,兩個一樣好</h3>
只要心頭抓定定,不論是單筆投入、定期定額,對於指數型投資,效果是一樣的。<br />
<br />
為什麼呢?因為就是無法預期未來股價變化啊!<br />
<br />
單筆投入,萬一股價一路走跌,那就要接受套牢的考驗,以及人性考驗,懷疑自己的決定是否正確;可是萬一股價一路漲,單筆投入那可是求之不得的好啊,會佩服是自己英明,可是明明只是運氣好。<br />
<br />
定期定額,對於股價一路走跌是有好處,可以分散買入價位,但是也要心臟夠強、毅力夠堅定,能夠持續進行,不然常常有人會買到手軟、股價看到心軟;萬一股價一路漲,定期定額可就要吃點虧了,買入價位持續增加,不過內心總是歡喜的,因為至少投資報酬率是賺的,賺錢買進總是勝過虧錢攤平。<br />
<br />
<h3>
指數型投資做法二:立刻入手最低可承受單位的指數型ETF,後面部位隨心所欲</h3>
哈哈,感覺做法二跟做法一很接近,就是至少先持有最少量的指數型ETF,再來你再慢慢考慮是單筆投入,還是定期定額加碼,或者只維持少量也沒關係。<br />
<br />
因為就投資結果而言,其實不論是怎麼樣做,經過五年、十年來看,差異其實都是很小的。<br />
<br />
股價高、股價低入手差異其實很小的,所以很多人心魔無法克服、貪念無法克服,手中有三百萬、五百萬的閒錢,可是遲遲無法下手,場邊觀望太久,都是想著怎麼樣獲得最大利益、怎麼樣避免風險。<br />
<br />
甚至你資金足夠的話,不用全部投入指數型投資也可以,你也可以同步嘗試其他投資方法,<br />
<br />
<h3>
指數型投資心法三:指數型投資可複製性高,第二年之後大家投資績效差不多</h3>
再次宣導一次,投資者都太過在意入手價格,其實投資界審視績效,都是每年重新計算的,所以只有入手的第一年績效會不同,譬如我七月這個月入手,你是半年前入手,價格稍有不同、績效稍有不同,可是到了今年底,績效一起結算,明年初開始計算績效,大家起跑點相同,大家的績效都會相同。<br />
<br />
第二年之後唯一績效差異,會來自於不同市場或是不同產品組合,可是這個也是很難預測的,台灣市場、美國市場與全球市場自然會有所差異,好壞很難說,再來是股債比例,或者是有添加房地產,所以每年績效自然有些許差異,不過這個也是人為無法控制的。<br />
<br />
<h3>
指數型投資做法三:與其認真研究,不如認真存錢</h3>
前面有提到,如果你有其他投資方法,也可以同步驗證,不過指數型投資,儲蓄率也是非常重要的,因為本金要夠大,是指數型投資的關鍵,當然也不是說要錢很多才是有效,但是從儲蓄率來看,絕對是很關鍵的指標,如果工作薪資能夠有一半存下來,那麼執行指數型投資肯定是沒問題的。<br />
<br />
因為指數型投資不會有特別高的報酬,目標就是跟大盤指數相同績效,所以同步累積足夠多的本金也是關鍵之一。<br />
<br />
<h3>
最後心法:說服你盲從,當作這筆錢不見了,五年、十年之後再來看看結果</h3>
台灣最簡單的做法,就是買進0050的最小單位,然後長期持有五年、十年以上。<br />
<br />
最後分享大詩人新手入場0050的經驗,在金融海嘯年代,買過最低30元的0050,可是無奈股價到了36元就高興地賣出場,根本是瞎忙一場,最後還是在平均50元左右,再次入場買進0050,所以我自己也從來沒有買過便宜的0050,要是我一直等待股價重回30元,那我到今年大概都還在場邊觀望。<br />
<br />
如果你有親友對指數型投資有興趣,而又一直猶豫不決、場邊觀望太久,歡迎你轉發分享,謝謝。大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-305215238262376586.post-79387273929022020402018-07-26T21:46:00.000-07:002018-07-30T04:48:26.562-07:00從貿易大歷史,看貿易之病黑死病<h3>
漫長歷史長河,先從最有興趣的主題看起</h3>
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許多大部頭的歷史書籍,往往有看沒有懂,落落長的文字描述,對於我們認識歷史,是否真的有更多的幫助?如果一本書能夠讓我們多認識歷史上的一個事件,我想這本書就值得了。<br />
<br />
在此推薦「貿易大歷史」這本書,作者威廉.伯恩斯坦是知名財經作家,也是醫學博士。<br />
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如果長達五百頁的歷史大作,你不知道從何下手?建議你從「第六章 貿易之病」開始看起,因為這篇章結合作者兩大專業「財經」與「醫學」。<br />
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貿易之病就是歷史上鼎鼎有名的黑死病</h3>
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大多數人的認知就是從老鼠傳染的疾病,只知道很多人因此而死亡;但是對於黑死病怎麼來的?如何傳染擴散?如何停歇、減緩?幾百年之後又不斷再次發生?最終是如何慢慢消失、得到了控制?<br />
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作者解釋鼠疫桿菌躲藏的地點,喜馬拉雅山腳、亞洲大草原、非洲大湖區...的土撥鼠與大黑鼠,鼠疫菌擴散、傳染的路徑與方式,病患感染的臨床病徵。<br />
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種種歷史事件描述,告訴我們瘟疫是貿易病,人感染後活不了幾天,受感染的老鼠也活不了幾週,而染病的跳蚤則活不超過幾個月。鼠疫菌想要傳播到下一個駱駝隊客棧或港口,人類、鼠輩及跳蚤必須動作快,跨越海洋及大草原才行。<br />
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作者檢附兩張黑死病傳染的可能路線圖,兩次嚴重黑死病發生的時間相差了八百年之久,傳染、擴散路線也不同,每每發生黑死病疫情的城市,死亡人數比例非常高,有超過三分之一到一半的人會致死,真的是當時最可怕的疾病,甚至比戰爭還可怕,因為死亡人數遠遠超過戰爭。<br />
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歷史事件要知道怎麼開始也要知道怎麼結束</h3>
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作者在文中也引用澳洲兔子與黏液瘤病毒的案例,來說明天擇扮演的作用,天擇會造就較有抵抗力的人口,以及致死率較低的病原,這種病原與宿主彼此調適的「疾病平衡」過程,人類需要耗費一百多年來獲取免疫力。<br />
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第六章後段作者說明鼠疫在十六世紀英格蘭地區逐漸消失,倫敦大火之後房屋重建,使用磚造房屋取代舊有木造結構,瓦片屋頂取代茅草屋頂,都使得鼠疫更難傳染給人類;然後到了二十世紀,現在衛生預防措施及抗體,才又添加一道隔離層。<br />
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<h3>
從貿易歷史鑑往知來</h3>
從黑死病的篇章獲利良多,可以清楚知道事件的始末,以及佐證資料理論,非常清楚的認識了這個歷史重大事件。除此之外,可以知道作者的功力高強,從歷史長河中擷取關鍵重點,如果整個貿易歷史帶給我們個人最大的心得,我想是以下段落:<br />
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「本體系每個國家都面臨基本的「三選一難題」:要貿易,打劫還是提供保護。<br />
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當時一如現在,從最寒酸的邦國到最自負的帝國,其政府如何處理這三種選擇,便決定貿易環境的模樣,及各國的命運。」<br />
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「Each one of the nations in this system faced the basic "trilemma" of trade-to trade, to raid, or to protect. Then, as now, how each government, from that of the humblest citystate to that of the grandest empire, approached these three choices dictated the shape of the trading environment and, indeed, the fates of nations.」<br />
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<h3>
國家命運有三選一,個人命運也有三選一,貿易、打劫還是保護?</h3>
「貿易大歷史」書中舉了歷史上非常多案例,每個世紀都有重大貿易變化發生,對於國家影響很大,對於個人影響更大,只要能夠在當下好好把握,我想每個事件都足以改變人生。<br />
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打劫與保護都是屬於封閉型的做法,封閉型的強者會打劫他人,封閉型的弱者會採取保護措施,歷史上的案例無數,相對來說貿易型的人,則是會勇敢地與他人交流、交易。<br />
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本身抱持著貿易心態之外,也要增強自身的能力,才能夠有效地與他人交換、交易,至於要如何增強自身的能力呢?就是專注做好自己最擅長的事情。<br />
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<h3>
專注個人本業,並且對未來抱持樂觀信心</h3>
對於未來會發生的改變,其實很難預測,只能專心做好個人本業,對於未來發展,抱持樂觀、開放的態度,採取適當的金融工具,就能夠參與世界貿易的變革。<br />
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「最後,有兩個簡單得像是騙人的觀念是本書的支柱。<br />
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首先,「貿易」是人類免不了,天生的衝動,原始一如食欲,找地方住,想做愛還有找朋友;第二,我們貿易的欲望,已經深遠地影響人類的發展軌跡。<br />
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只要准許各國專注在生產最符合它們地理,氣候,知識稟賦的東西,再交換別地所生產的最好貨物,貿易便直接促使全球繁榮。」<br />
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最後,如果你也覺得作者威廉.伯恩斯坦寫的很好、熟稔貿易歷史<br />
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你會不會好奇他是怎麼投資理財的呢?</h3>
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他的投資理財書籍更是優秀,新手可以從「<a href="http://www.books.com.tw/products/0010776610?gclid=CjwKCAjw7vraBRBbEiwA4WBOnyF73r3JXPVCt4Zwa73lN_Y8BVW2EPnwPRCCG8wH6NQbs2DtbSRleBoCTZAQAvD_BwE">投資人宣言:建構無懼風浪的終身投資計畫</a>」入手,這本書的目的是,更快地理解大多數人為長期投資所做出的常見錯誤,並找出一套永恆適用的投資原則;有經驗的可以從「<a href="http://www.books.com.tw/products/0010703550">投資金律:建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡</a>」入手,投資金律根本是聖經等級的財經書籍,仔細分析各種投資理論、各種投資商品,該書也是指數型投資人必讀作品。<br />
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答案揭曉,威廉.伯恩斯坦本人也是指數型投資的積極參與者,歡迎大家一起加入,啾咪。<br />
<br />大詩人http://www.blogger.com/profile/03406419513427592328noreply@blogger.com0