大詩人的寂寞投資筆記

 想想自己過去20年薪資收入調薪多少？資產增幅有多少？ 過去20年臺灣軍公教人員總共調薪4次，分別在2001年、2005年、2011年及2018年，調薪幅度皆為3％，20年累積調薪12%，平均每年調薪不足1%。 十幾年前我第一次在台積電調薪印象非常深刻，因為當年公司宣布平均調薪約3%，自己比平均高滿多的，原來是考績比較好，當時年輕不懂事，想說平均3%好少喔，後來才發現能夠20年平均3%，已經是很不容易的公司了。

想要規劃退休？就一定要是投資理財達人嗎？ 大部分的人都不是投資理財達人，從投資市場九成以上的人賠錢就知道。 每個人都有規劃退休的需求，可是不需要每個人都成為投資理財達人。 好比每個人都有居住的需求，可以針對自己需求，研究如何租屋購屋，但是不需要成為房地產投資達人，不需要成為包租公。

誰需要指數投資？ 大詩人投資理財講座，鎖定的對象是：想要準備退休金、卻不懂的投資理財的朋友。 薪資收入接近中位數的朋友，也就是年薪50萬左右，儲蓄率要維持20%，將來搭配政府、公司與個人提撥的退休基金，有機會可以達到所得替代率100%。

有錢以後怎麼辦？請預先為有錢做準備 大詩人以前對投資理財以興趣，也純粹只是興趣而已，並沒有意識到，自己也會有可能變成有錢的一天，直到台積電上班領到分紅後，原來也是有可能會有錢的。 並且意識到，將來這筆賣肝錢持續變多怎麼辦？怎麼樣才能夠一直有錢？

指數投資的一對一諮詢 公開的投資講座，有一個缺點是，聽眾講師問答無法太過個人化，會有暴露隱私的嫌疑，特別是對於部位比較大的人，或者是資產比較複雜的狀況；沒錢的人呢？不會有問題，因為大部分的人都沒錢，所以沒錢是大多數人的問題，討論比較多在沒錢的情況。

投資理財的目的是什麼？ 最簡單就是賺錢。 賺錢賺多賺少差很多。 在大詩人投入全職產業分析師以前，其實也沒有認真想這件事，但是因為產業分析師跟台積電工程師薪水差距太大，年收入差距一半以上，雖然平常沒事很喜歡研究產業新聞，但是要減少收入，可是不能開玩笑的。 雖然產業分析師的時候還是單身，沒有太多家庭負擔，但是必須嚴格面對自己的績效，投資報酬率必須是多少？才能夠對自己負責。

購屋請務必搭配理財型房貸，沒用到的下次轉增貸記得用 大部分的人在購屋的時候，都沒有注意到理財型房貸這個功能，也就是如果有一千萬的起始房貸，經過幾年還了三百萬，這三百萬是可以再借出來的，利率比原本房貸略高一點點，不用額外開辦費用，借出來的時間很快，也隨時都可以還，利息借多久算多久。

什麼時候租屋好？什麼時候買屋好？ 租屋好還是買屋好？一直是很熱門的話題，從幾個角度來探討一下 社會新鮮人租屋好。 社會新鮮人剛畢業，起薪不高、手邊儲蓄不多，加上剛找工作，或者幾年內還有換工作打算，租屋應該是最多人的選擇。 大詩人求學時期，大學住學生宿舍，研究所租雅房，剛工作的幾年在園區附近租大套房，就覺得很幸福了，收入比學生多很多，房租只增加幾千元，存款每個月都增加很快，加上自己喜歡研究，公司附近哪裡有房子出租？上班路線有哪些變化？走哪裡最快最近？生活機能哪裡好？

什麼時候該見好就收？購屋、結婚...的最佳停止點就是37% 這個著名的最佳停止點來自於1960年代的秘書徵才問題，要面試過幾個秘書才能夠找到最佳人選？ 答案就是面試前37%的應徵者只觀察不錄取，接下來看到比先前應徵者更好的就錄用；譬如要面試十位人員，前面四位應徵者只觀察不錄取，第五位開始如果有比前面更好的就錄用。

斷捨離難？居家整理要斷捨離，投資理財也要斷捨離 許多資深投資人，常會問大詩人這類問題：滿手股票、基金怎麼辦？ 通常這樣問的人，也尚未成為指數投資信仰者。 所以我都會建議他們，先購買最小可承受單位的指數產品，台灣最方便入手的就是0050，紀錄買入的價位並且長期持有，同日並且拿出其他個股、基金的明細清單，紀錄當天的股價與淨值。 接下來可以每半年檢視一次，以0050作為標準，賣出報酬率墊底的個股與基金，現金可以轉進指數投資產品，或者等更有信心再投入也可以。

人生最大的一筆支出，自用住宅預算怎麼拿捏？ 買屋好？還是租屋好？ 每個人有不同想法，但是購買自用住宅，肯定是大多數人最大的一筆支出，過去幾年大詩人分享指數投資心得，發現最多人的問題是：資金卡在房貸上。 然後沒有閒錢來投資，任何投資喔，更不要說驗證指數投資了；再來等到快要退休年紀，才來問退休投資要怎麼規劃？這樣對於時間流逝浪費，實在很可惜，所以針對仍在上班工作的人，也要好好處理房貸問題，這樣才有資金可以進行投資。

大跌怎麼辦？ 指數投資人遇到大跌會怎麼辦？ 首先作為合格的純正指數投資人，大多採取下列執行步驟：單筆或者定期投入，買入大範圍、低費用的指數型ETF產品，做好股債等資產配置，並且預留生活花費的現金，固定時間後執行再平衡，以及適當賣出資產獲得現金，作為隔年的生活費用。 若是您有做到上述的幾個動作，想必您一定不需要天天盯盤、時時看新聞，所以真的大跌發生時，您一定也是在事後才知道，「喔，原來今天、昨天股市發生大跌了」，「原來大跌？%會發生熔斷...」，所以指數投資人遇到大跌，幾乎是來不及做反應的，某種程度也可以算是腳麻。

指數投資要怎麼執行？定期定額好？單筆投入好？ 每次大家看到股票線圖上上下下，總是喜歡問：定期定額好？還是單筆投入好？ 這個問題先區分兩類提問者，請問您是指數投資信仰者？還是非信仰者？ 先從非指數投資信仰者來看，應該先驗證您是否要採取這種方式投資，指數投資訴求是：「不選股、不擇時，透過長期持有的方式，獲得與大盤指數接近的報酬。」

大詩人的投資歷史回顧 相逢就是有緣 您會遇到大詩人肯定是對投資有點興趣，先介紹一下自己與投資相遇的經過。 在學生時期就很喜歡看報紙，特別是每天的聯合晚報，除了每天的新聞之外，副刊的財經新聞也都不放過，產業資訊、公司盈虧、創業家的故事...；大學的時候適逢台灣推出開放式基金，而且定期定額正好適合小資學生，還特別找了家基金公司開戶，直接扣款有免手續費優惠；也有透過長輩買進個股台積電，因為自己沒有開證券戶頭，長輩算我吉利價格100元整，而且是在2000年以前的時候，如果加上配息長抱至今，肯定是賺翻了，不過千金難買早知道，台積電那張股票忘記是幾年後賣出的，小小獲利一點。

新冠肺炎防疫期間來談投資風險，是最適合不過了 傳統上來說，會建議投資人準備6~24個月的月收入，來作為週轉現金準備，這個做法也是資產配置的一部份，重要性甚至不輸給股債配置比重。 週轉現金的準備，跟風險的評估有關，以下是大詩人自己的評估手法：

先講個真實故事： 朋友汽車遙控器沒電，依照慣例去常去的電器行，店員也照例的拆封新電池替顧客更換，遙控器電源顯示燈恢復，可是...汽車卻依然無法接收到遙控器訊號，朋友迅速果斷地前往購買遙控器的鑰匙店，可能是遙控器壞了，還好鑰匙店也在附近，結果鑰匙店店員看到新更換的電池，就說這個電池太舊了，電池上面第一個數字3是生產年份，2013年生產的也太久了，可能電力不夠充足，所以我們店裡賣的都是8開頭的，於是換上鑰匙店的新電池，遙控器終於可以正常使用了。 問題來了？接下來你會怎麼處理？ 朋友就把在電器行買的電池，留在鑰匙店裡廢棄物回收了，然後認定電器行的錯、銷售不老實，下次再也不要去電器行消費，改去鑰匙店購買電池。 我請朋友再去找電器行，給他們一次解釋的機會。 朋友覺得不過是一百多塊的事情，何必這麼麻煩呢？ 我也不是覺得是錢的問題，而是信任的問題。 不給電器行解釋的機會，下次你拒絕再次去消費，不只電器行損失一個顧客，你自己也失去一個消費的管道，多年以來建立的信任就要這樣毀壞了，有可能最後自己失去對這個社會的信賴，不見得是這個社會的問題，有部分是自己的責任。 於是我們一起去電器行反映這個電池的問題，店員也不知道電池製造年份這個資訊，但是他們也很正面的面對這個問題，說會跟製造廠商反映品質不穩定的問題，同時也拿出店內未拆封的電池，跟我們一起查看，發現到電池背後說明就顯示出「第一個數字為製造年份」，然後店內仍有數個未拆封電池，標示第一個是數字3的。 這下換店員尷尬了，不過他們也是很迅速的退錢給我們，剩下的問題就讓他們自己處理，結束後電器行有再次獲得我們的信任，正面積極的處理態度，至少下次還有可能去消費。 這件事讓大詩人回想起以前在台積電當工程師的時候，由於製程整合工程師常常扮演偵探的角色，在追查製程異常像是在辦案，有時候會遇到製程A懷疑是製程B的問題，好心地提供線索，聽完也覺得非常有道理，但是千萬不能就這樣結案，務必要親自去問製程B，婉轉地提出問題，給製程B解釋的機會；不得不說再台積電，誠信正直真的是公司文化的一部分，大部分的情況下，每個單位都會很正面的面對問題，有錯誤就更正，沒有錯誤就一起再來找答案。 最後依然要回到我們投資的問題，指數投資最大的訴求之一就是低費用，台灣勉強堪用的指數產品台灣五十0050，費用依然有改善的空間...

您好，歡迎來到大詩人的寂寞投資筆記 大詩人背景介紹：我是在台積電擔任製程整合工程師六年多，主要負責的工作就是良率分析，對於投資理財很有興趣，也曾經擔任過半導體產業分析師一年多；希望結合工程與投資兩個領域的經驗，分享一系列文章讓理工宅能夠更加理解投資，甚至讓普通人也能夠更加認識投資。 製程整合工程師的重責大任就是良率分析，但是為了怕這個領域太過冷門，導致網友們迅速上一頁、關掉網頁，我將會用麵包工廠做麵包來比喻，以下將晶圓代工廠比喻為麵包代工廠，生產晶片比喻為生產麵包，依此類推，所以工程師的責任就是生產出美味好吃、賣相佳的麵包，萬一麵包產品出貨出現異常，都是麵包工程師的責任，我們必須要來分析麵包的問題。

「0050個人退休基金，累積十年若是虧錢來找我」 這個簡短的標語，算是最引人注目的宣傳之一，有來聽過我演講分享的，一定會清楚的聽到詳細的執行細節： 聽完演講後，隔天股市開盤，閉著眼睛買進一張或是零股的0050，長期持有十年，若是虧錢來找我；超過一張的朋友，除非賺錢要分我一半，不然每個人就是一張的額度以內。 然後參加這個活動的朋友，要有現場聽我演講分享，並且拍照留念存證，這樣才可以證明您是有聽過我的分享，並且採取行動，將來一起驗證結果的。 短短的幾句話，其實包含很多的細節在內，我對投資人的觀察以及講師我個人的個性。

台灣高山的美，絕對是毋庸置疑的。 台灣自行車的好，也絕對是毋庸置疑的。 騎自行車體會台灣高山的美，更是幸福美好的體驗。 台灣可以在兩個小時左右的車程，到達山腳，開始進行精彩的高山活動，絕對是非常便利的交通；台灣的自行車更是可以用全世界最有競爭力的價格，買到全世界最高規格的配備，對於有興趣想從事活動的人，絕對是人生一大幸福樂事。 我在幾個禮拜以前，從花蓮騎自行車上武嶺，經歷三天的時間，非常享受、非常棒的行程，參加捷安特旅行社的活動，有專業的技術服務、保母車的安全照顧，絕對是體驗台灣自行車活動最佳的選擇。

前提是你已經對指數型投資有興趣，遲遲無法下手 本篇文章會針對幾點，詳細說明指數型投資的心法，給新手參考，如果你有其他投資方法也可以，歡迎列為對照組，將指數型投資方法的結果互相比較，畢竟最終結果是要能夠經得起考驗。 指數型投資心法一：放棄低買高賣、放棄預測股價 所以新手如果手中無任何指數型ETF，其實可以立刻購買最低可承受的單位，指數型ETF是有明確的產品定義，也就是大範圍、低費用、無策略、無槓桿的指數型ETF，台灣目前最標準的產品就是0050台灣五十ETF，國外也有很多產品，最簡單的就是VT，可以透過美國券商購買，也可以透過銀行複委託。 指數型投資做法一：立刻入手最低可承受單位的指數型ETF 立刻入手的好處是可以親自驗證績效，長期持有多年之後，自然就可以獲得結果；再來是因為已經放棄低買高賣、放棄預測股價，自然不用等到股價回檔，自然不用怕股價太高，然而股價這件事，是每個人心中的魔鬼，每個人心中的貪念，後續還會有很多難關需要突破。 指數型投資心法二：單筆投入、定期定額，兩個一樣好 只要心頭抓定定，不論是單筆投入、定期定額，對於指數型投資，效果是一樣的。 為什麼呢？因為就是無法預期未來股價變化啊！ 單筆投入，萬一股價一路走跌，那就要接受套牢的考驗，以及人性考驗，懷疑自己的決定是否正確；可是萬一股價一路漲，單筆投入那可是求之不得的好啊，會佩服是自己英明，可是明明只是運氣好。 定期定額，對於股價一路走跌是有好處，可以分散買入價位，但是也要心臟夠強、毅力夠堅定，能夠持續進行，不然常常有人會買到手軟、股價看到心軟；萬一股價一路漲，定期定額可就要吃點虧了，買入價位持續增加，不過內心總是歡喜的，因為至少投資報酬率是賺的，賺錢買進總是勝過虧錢攤平。 指數型投資做法二：立刻入手最低可承受單位的指數型ETF，後面部位隨心所欲 哈哈，感覺做法二跟做法一很接近，就是至少先持有最少量的指數型ETF，再來你再慢慢考慮是單筆投入，還是定期定額加碼，或者只維持少量也沒關係。 因為就投資結果而言，其實不論是怎麼樣做，經過五年、十年來看，差異其實都是很小的。 股價高、股價低入手差異其實很小的，所以很多人心魔無法克服、貪念無法克服，手中有三百萬、五百萬的閒錢，可是遲遲無法下手，場邊觀望太久，都是想著怎麼樣獲得最大利益、怎麼樣避免風險。 甚至你...